中金認爲，ESR(01821)業務經營有望受益於海外市場的潛在減息，基本面可能開始企穩。
智通財經APP獲悉，中金發佈研究報告稱，由於ESR(01821)資產公允價值重估損失超出預期，下調2024-25年歸母淨利潤108%及55%至-0.36億美元和2.09億美元。該行認爲公司業務經營有望受益於海外市場的潛在減息，基本面可能開始企穩，維持「跑贏行業」評級，但另一方面受制於短期私有化事項的不確定性，對目標價採取審慎態度，維持目標價12.11港元。
報告引述公司1H24業績：歸母淨利潤（PATMI）由正轉負至虧損-2.19億美元，低於該行和市場預期。該行表示，關注減息對公司經營節奏的影響。公司披露持續聚焦於處置資產及非核心業務，計劃於12-18個月內回收約29億美元；同時1H24末公司持有未催繳資本達237億美元，未來仍將適時用於項目投資。往前看，該行認爲海外減息有望促進公司投融資業務回暖。
