8月25日，國博電子獲民生證券買入評級，近一個月國博電子獲得1份研報關注。
研報預計公司2024~2026年歸母淨利潤分別是5.34億元、6.65億元和8.24億元。根據研報，公司受到行業需求端調整影響，T/R組件和射頻模塊營收同比減少，1H24公司毛利率同比提升3.6ppt至35.1%，連續兩年同比提升；淨利率同比提升2.7ppt至18.8%。同時，公司開發完成WiFi、手機PA等射頻放大類芯片產品，性能達到國內先進水平，同時正在進行基於新型半導體工藝的新產品研發。在射頻控制類芯片方面，公司應用於終端的射頻開關、天線調諧器產品量產，多個射頻開關被客戶引入並批量交付。此外，公司已開展衛星通信領域多個射頻集成電路的技術研發和產品開發工作，多款產品已被客戶引入。
風險提示：下游需求放緩、產品價格下降、項目建設不及預期等。
