2024年8月25日,中際旭創穫開源證券買入評級,近一個月中際旭創穫得3份研報關注。
研報預計中際旭創的公司高端光通訊收發模塊實現營收105.20億元,同比增長162.73%。2024年H1公司整體毛利率達33.13%,同比提升2.74pct。公司2024-2026年淨利潤預計爲51.40、82.19、90.26億元。研報認爲,公司持續降本增效表現出顯著的盈利能力提升,並得益於400G和800G等高端產品出貨比重的快速增加,公司產品收入、毛利率、淨利潤率進一步得到提升。同時,公司持續拓展海外市場,贏得了海內外客戶的廣泛認可,並保持了市場份額的持續成長。此外,公司高度重視研發創新,持續加大研發投入,研發項目有序開展,具備領先的研發與創新能力,有望持續保持行業先發優勢。
風險提示:光模塊業務發展不及預期的風險、技術升級的風險、供應鏈穩定性的風險、存在貿易壁壘的風險。