8月25日，恒林股份獲天風證券買入評級，近一個月恒林股份獲得4份研報關注。
研報預計24-26年歸母淨利分別爲5.2億/6.4億/8.0億。研報認爲，公司的跨境電商核心競爭力持續鞏固與強化，傳統代工業務有望延續經營韌性。考慮到海運費盡管回落，但同比仍處於高位，我們調整了盈利預測，預計Q2經營利潤同比增長100%，下半年電商傳統旺季加大備貨，海運費回落有望帶來盈利彈性。公司深耕歐美市場的同時，通過組建新型具備研發設計能力的營銷團隊開展主動營銷，爲客戶提供全方案產品設計，且在北美、中東等區域搭建本地化團隊，提升本地化服務能力，提高客戶滿意度，促進業務拓展。
風險提示：海外需求復甦不及預期；跨境電商新平台推廣阻力較大；核心客戶份額下降風險等。