8月25日，中國中車獲西南證券買入評級，近一個月中國中車獲得5份研報關注。
研報預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲132、151、168億元，預計未來三年歸母淨利潤複合增速爲13%。研報認爲，中國中車24H1實現營收900.4億，同比+3.1%；歸母淨利潤42.0億，同比+21.4%；鐵路裝備板塊實現營收419.9億元，同比+47.0%，主要系動車組車輛招標、高級修招標同比大幅提升。鐵路投資向上，受益設備更替政策刺激+動車組五級修放量，公司增長動力充足。預計中國中車未來將持續穩定增長，且因車輛維保業務毛利率高，預期公司盈利能力將進行提升。
風險提示：鐵路固定資產投資不及預期風險、海外經營風險、新產業發展不及預期風險。
