2024年8月25日，用友網絡獲國金證券買入評級，近一個月用友網絡獲得2份研報關注。
研報預計2024-2026年公司實現營業收入110.98/126.44/144.87億元，同比增長13.3%/13.9%/14.6%；實現歸母淨利潤0.54/4.11/7.20億元。研報認爲，公司積極推進全面訂閱化，雲服務收入高增。24年上半年雲服務業務實現收入2.85億元，同比增長21.3%。公司來自大型企業客戶收入爲23.88億元，同比增長11.2%，其中雲收入爲17.65億元，同比增長16.8%。用友BIP3支持信創適配與安全合規，有望幫助大型企業實現國產價值替換。此外，公司加快拓展海外市場，新設印尼、越南、日本、墨西哥、德國和阿聯酋子公司，並加強在菲律賓、柬埔寨和緬甸等地區的業務覆蓋，上半年海外子公司合同簽約金額同比增長34%。
風險提示：宏觀經濟下行風險；市場競爭加劇風險；政策推進不及預期。