2024年8月25日,金風科技獲國金證券增持評級,近一個月金風科技獲得2份研報關注。
研報預計,大功率風機佔比持續提升,風機盈利大幅修復:上半年公司實現風機銷售5.15GW,同比下降10.9%,從銷售結構來看,6MW及以上的機型容量佔比約爲58.7%,同比提升32.1pct,其中二季度6MW及以上的機型容量佔比約爲63.0%,環比Q1提升15.7pct。上半年公司風機及零部件銷售實現銷售收入約128億元,同比增長約0.2%,毛利率3.75%,同比增長6.29pct。訂單規模再創新高:截至6月30日,公司在手外部訂單規模約35.6GW,同比增長26.4%,環比一季度增長約10%。權益風電場儲備增加,轉讓風電場規模有所下降:目前公司全球累計風電場權益併網規模8.1GW,同比增長17.6%,權益在建容量3.69GW,同比增長15.2%。研報認爲,根據公司半年報及我們對行業最新判斷,調整2024-2026年歸母淨利潤預測至25.5、28.2、32.2億元。
風險提示:政策性風險、市場競爭風險、經濟環境及匯率波動風險、資產及信用減值風險。