8月24日，麗珠集團獲國聯證券增持評級，近一個月麗珠集團獲得4份研報關注。
研報預計公司2024-2026年營業收入分別爲131.63/139.47/148.75億，同比增速分別爲5.90%/5.95%/6.66%，歸母淨利潤分別爲21.96/24.56/27.00億，同比增速分別爲12.41%/11.84%/9.95%。研報認爲，公司此前引入PCAB藥物JP-1366，有望對消化道產品進行補充；生物製品研發中，司美格魯肽減重適應症已取得臨床批件，III期臨床試驗準備中，IL-17抗體藥物銀屑病頭對頭司庫奇尤的III期臨床研究已經在2024年4月底完成全部患者入組。後續BD和自研有望雙輪驅動來豐富公司產品線。整體經營平穩，期待生物製品和化學制劑的增量。
風險提示：艾普拉唑銷售低於預期；原料藥拓展低於預期；自免和減肥市場競爭加劇的風險。
