最新盈利预测明细如下：華福證券有限責任公司盛麗華近期對諾泰生物進行研究併發布了研究報告《業績表現亮眼，產能加速佈局，擁抱趨勢》，本報告對諾泰生物給出買入評級，當前股價爲61.45元。
諾泰生物(688076)
投資要點：
公司發佈2024年上半年年度報告
2024H1：實現收入8.3億，同比增長107.5%，實現歸母淨利潤2.3億，同比增長442.8%，實現扣非歸母淨利潤2.3億，同比增長433.5%；
2024Q2：實現收入4.8億，同比增長146.8%，實現歸母淨利潤1.6億，同比增長671.8%，實現扣非歸母淨利潤1.6億，同比增長735.9%。
多肽原料藥業務客戶衆多，25年上半年將新落地10噸產能從收入結構看：2024年上半年實現收入8.3億，其中：1）自主選
擇產品：實現收入5.5億元，同比增長119.8%；2）定製類產品及服務：實現收入2.9億元，同比增長88.2%。
原料藥業務兩個領先：時間領先，25年上半年將新落地10噸多
肽產能：1）新建601多肽車間：提前完成封頂，預計2024年底完成安裝調試，實現多肽產能5噸/年；2）新建602多肽車間：預計2025年上半年完成建設、安裝及調試，將再釋放多肽產能5噸/年；3）啓動多肽大規模化、科技化升級項目，新增更大噸位數多肽優質產能；技術領先：司美格魯肽等多個長鏈修飾多肽藥物的單批次產量已超過10公斤，收率、質量處於行業先進水平。
多肽原料藥客戶衆多，長期放量趨勢明確：公司自主開發的原料藥已銷往美國、歐洲、印度、加拿大等地區，並與Krka、Chemo、Cipla、Apotex、Teva、MSD等知名製藥公司達成合作關係。
小分子CDMO業務將加速交付1億美元大訂單，業績趨勢向好
大訂單加速交付：公司於2023年5月與歐洲某大型藥企簽約的合同總金額1.02億美元CDMO長期供貨合同於今年二季度已開始交付，預計今年下半年起將極大加快交付節奏。
項目衆多，產能逐步釋放：24年上半年公司開發、承接多個CDMO創新藥API項目，隨着二期GMP產能的逐步釋放，穩步將業務鏈條向粘性及附加值更高的後端延續。
盈利預測與投資建議
諾泰生物作爲國內多肽原料藥領軍企業，在GLP-1大的產業趨勢下，積極擴產，擁抱機遇，考慮到公司上半年業績表現亮眼，我們上調了盈利預測，預計2024-2025年公司歸母淨利潤分別爲4.2/5.9/8.3億（前值爲：3.6/5.2/7.4億）、對應PE分別爲33/23/16倍，維持「買入」評級。
風險提示
產能建設不及預期，多肽原料藥訂單不及預期，多肽原料藥降價風險
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，廣發證券羅佳榮研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲79.05%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利3.81億，根據現價換算的預測PE爲34.33。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有13家機構給出評級，買入評級11家，增持評級2家；過去90天內機構目標均價爲84.25。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。