交銀國際：維持友邦保險「買入」評級目標價84港元

新浪港股 · 08/23 13:00 · 評級/大行評級

交銀國際發佈研究報告稱，維持友邦保險（01299）「買入」評級，目標價84港元。公司具有均衡的地區分佈、渠道結構和產品結構，在新業務價值、營運利潤和股東回報上具備增長的持續性。友邦保險新業務價值延續強勁增長動能，上半年新業務價值同比增21%，增長主要來自內地和香港市場的貢獻，第二季單季同比增14.8%。

報告中稱，友邦保險營運利潤維持穩定增長，公司提出每股OPAT成長目標指引：2023-26年年均複合增長率達9-11%。上半年每股分紅同比增5.2%至0.445港元，基於OPAT的分紅率維持在50%左右。股東回報具有吸引力和可持續性。上半年淨自由盈餘同比增5.6%。上半年公司分紅+股票回購金額達34億美元，佔目前市值比重達4.4%。