8月22日，芒果超媒獲國金證券買入評級，近一個月芒果超媒獲得4份研報關注。
研報預計24-26年芒果超媒歸母淨利潤分別爲20.0億元、22.9億元和25.3億元，此爲國金證券完整的預測數據。研報認爲，會員業務雙位數增長，廣告業務企穩，運營商業務短期承壓，內容電商表現穩健。同時，公司亦保持內容創新，如《歌手2024》和《與鳳行》等爆款內容拉動會員數快速增長。不過，淨利率受制於稅收優惠政策變化，主要系廣告及運營商業務收入下滑等因素影響互聯網視頻業務的毛利率。經營狀況和未來展望方面，下半年內容豐富，中長期看好公司內容投入-創收增長的正向循環。
風險提示：內容表現不及預期；廣告主需求修復不及預期風險；用戶增長不及預期；核心團隊離職風險；內容監管風險。
