8月21日,保利發展獲民生證券買入評級,近一個月保利發展獲得6份研報關注。
研報預計公司作爲央企龍頭,土地儲備豐富,現金流充足,預測2024-2026年營收分別達3501.18億元/3579.38億元/3745.64億元,同比增長0.9%/2.2%/4.6%。研報認爲,保利發展的結轉規模增加促營收同比正增,兩費費用提升及結算權益比下降致利潤承壓。保利發展的銷售金額穩居行業第一,核心城市市佔率不斷提升。針對未開工存量土地資源,公司正積極響應存量土地盤活政策,在全國多個城市開展存量土地的調規、置換工作。
風險提示:公司土地拓展不及預期;市場回暖速度不及預期。