8月21日,華海清科獲中郵證券買入評級,近一個月華海清科獲得9份研報關注。
研報預計公司2024/2025/2026年分別實現收入35/46/60億元,實現歸母淨利潤分別爲10/13/17億元。研報認爲,華海清科的營收成長主要來源其CMP產品市場份額的不斷提高及其「裝備+服務」的平台化成果。此外,公司新的拋光系統架構CMP機臺UniversalH300已經小批量出貨並且客戶端驗證順利;在減薄12吋超精密晶圓減薄機等多個領域已獲得批量訂單;並且晶圓再生業務獲得多家大生產線批量訂單並長期穩定供貨。
風險提示:技術創新風險;核心技術人員流失或不足的風險;核心技術失密風險;宏觀經濟及行業波動風險;客戶相對集中的風險;新產品和新服務的市場開拓不及預期的風險;應收賬款回收的風險;政府補助與稅收優惠政策變動的風險;知識產權爭議風險;募集資金投資項目風險;產業政策變化的風險。