8月21日，華陽集團獲東吳證券買入評級，近一個月華陽集團獲得5份研報關注。
研報預計華陽集團2024-2026年營收預測分別爲90.3, 112.3, 132.8億元，同比分別+27%, +24%, +18%；維持2024-2026年順母淨利潤預測爲6.5, 8.9, 11.2億元，同比分別+40%, +37%, +25%。研報認爲，新產品放量+新客戶突破，電子業務貢獻更多收入增量。新產品維度，公司HUD、無線充電、精密運動機構產品規模提升明顯，2024年上半年子公司華陽多媒體實現營業收入8.2億元，同比+68%；新客戶維度，公司一方面突破大衆SCANIA、一汽豐田、上汽大衆、瑪莎拉蒂等海外客戶，另一方面在原有自主客戶基礎上拓展理想、極氪、賽力斯、埃安、蔚來、比亞迪等新能源客戶，下游新能源滲透率提升的背景下公司收入有望繼續保持穩定增長。
風險提示：海外市場拓展不及預期；下游乘用車需求復甦低於預期，乘用車價格戰超過預期。
