8月20日，萬集科技獲國投證券買入評級，近一個月萬集科技獲得1份研報關注。
研報預計公司2024-2026年的營業收入分別爲12.41/19.29/27.07億元，淨利潤分別爲-2.11/-0.08/2.08億元，維持買入-A的投資評級，6個月目標價爲34.96元，相當於2024年6倍的動態市銷率。研報認爲，公司作爲國內智能交通行業的領軍企業，一方面在ETC、激光雷達、V2X天線等路側設備上有深厚的佈局，另一方面也參與過多個智慧化建設項目，包括了國內首條全域全路段軌跡連續跟蹤智慧高速-重慶渝湘高速，浙江數字孿生隧道建設驗證重點試點項目-杭金衢高速浙江新嶺隧道，山東省內第一個智慧收費示範站-崮山收費站等。我們認爲，公司有望憑藉全面的產品線佈局和豐富的項目經驗，積極把握這輪車路雲一體化和交通數字化轉型建設的機遇。
風險提示：1）ETC前裝滲透不及預期；2）公司激光雷達研發進度不及預期；3）政策落地不及預期；4）V2X推廣進度不及預期。
