8月20日，保利發展獲平安證券買入評級，近一個月保利發展獲得3份研報關注。
研報預計公司2024-2026年預計公司預計公司現金流合理充裕，持續優化土儲結構，項目拓展優中選優，有望平穩穿越週期並穩步提升份額。研報認爲，公司公佈2024年半年報，上半年實現營業收入1392.5億元，同比增長1.7%，歸母淨利潤74.2億元，同比下降39.3%。銷售份額穩中有升，項目拓展優中選優：2024年上半年公司實現簽約金額1733億元，同比下降26.8%，簽約面積954萬平米，同比下降31%，銷售金額穩居行業第一。上半年公司共拓展項目12個，均位於核心城市，總計容面積116萬平米，權益地價109億元，總地價126億元，新增貨值住宅業態佔比96%。上半年新增融資平均成本較2023年下降21BP至2.93%，上半年末有息負債總額3735億元，綜合成本3.31%，較年初下降25BP。
風險提示：1）樓市修復不及預期風險：若後續購房者信心不足、樓市修復低於預期，將對公司發展產生負面影響；2）核心城市地塊獲取概率降低風險：房企拿地策略趨同之下，核心城市核心地塊競爭激烈，獲地難度增加或導致公司優質項目獲取不足風險；3）盈利能力修復緩慢、持續減值等風險。