8月19日,百誠醫藥獲中郵證券買入評級,近一個月百誠醫藥獲得5份研報關注。
研報預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲3.24億元、4.01億元、5.15億元。研報認爲,公司2024上半年實現營收5.25億元,同比增長23.88%;歸母淨利潤1.34億元,同比增長12.35%;扣非歸母淨利潤1.23億元,同比增長3.13%。其中轉化業務表現亮眼,CRO業務維持高毛利,公司2024上半年公司CRO業務合計實現收入5.17億元,同比增長27.26%。公司2024上半年,子公司賽默製藥CDMO業務實現收入6202萬元,商業化生產業務實現收入252萬元。公司具有豐富的項目儲備,爲長期業績持續增長奠定良好基礎。公司銷售、管理、研發、財務費用率分別爲1.33%、11.81%、28.38% 和-0.38%,公司研發投入1.49億元,共有創新藥物研發項目17項。
風險提示:訂單交付不及預期風險;行業競爭加劇風險;客戶需求不及預期風險。