8月19日，北方華創穫太平洋買入評級，近一個月北方華創穫得1份研報關注。
研報預計公司作爲國內領先的頭部半導體設備平台型公司，憑藉自身完備的產品研發體系以及對半導體生產工藝的高覆蓋度，有望深度受益半導上行週期以及國產替代進程，預計2024-2026年公司分別實現營收300.70、391.96、497.36億元，實現歸母淨利潤57.34、76.37、101.66億元。研報認爲，公司2024H1業績高速增長，主要系：公司持續精研客戶需求，豐富產品矩陣，不斷提升核心競爭力。公司應用於集成電路領域的刻蝕、薄膜沉積、清洗、爐管和快速退火等工藝裝備工藝覆蓋度及市場佔有率持續穩步攀升，收入同比穩健增長。隨着公司營收規模持續擴大，規模效應逐漸顯現；智能製造助力運營水平有效提升；成本費用率穩定下降，使得歸屬於上市公司股東的淨利潤同比持續增長。
風險提示：下游需求不及預期風險、新產品研發不及預期風險、行業競爭加劇風險。
