8月19日,華正新材獲海通國際優於大市評級,近一個月華正新材獲得1份研報關注。
研報預計公司2024/2025年淨利潤分別爲0.56/2.16億元,對應目標價30.41元。研報認爲,公司修復後的盈利能力明顯改善,利潤端由虧轉盈,源於CCL行業需求和價格的持續修復,以及高端和新產品的量放,在原材料價格上行的推動下,關注旺季的漲價彈性。雖然七八月行業漲價難度較大,但預期隨着原材料價格和行業需求的上漲,九十月份將是關鍵的漲價觀察時間點。此外,公司高速高頻材料佔比提升和高毛利CBF材料逐步放量,有望進一步推動公司整體毛利水平上移。
風險提示:新產品推廣不及預期,競爭加劇,銅價持續上漲衝擊盈利能力,產能釋放不及預期。