8月18日,川投能源獲西南證券買入評級,近一個月川投能源獲得3份研報關注。
研報預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲49.3/53.3/57.5億元。研報認爲,公司發佈2024年半年報,報告期內公司實現營收6.03億元,同比增長10.24%;實現歸母淨利潤23.02億元,同比增長9.74%,實現投資收益24.12億元,同比增長4.88%。24Q2公司營收/歸母淨利潤同比分別+16.41%/+7.01%。24Q2公司控股水電發電量達11.38億千瓦時,同比/環比分別+22.0%/+51.1%,光伏發電量達0.81億千瓦時,同比/環比分別+40.7%/+167.7%。24H1控股水電/光伏發電同比+18.11%/+14.0%。24H1雅礱江發電同比+9.38%。目前雅礱江公司已投產水電1920萬千瓦,風光新能源超160萬千瓦,卡拉、孟底溝水電站建設正在推進,雅礱江聯合優化調度優勢顯著。
風險提示:水電站建設進度或不及預期、電力行業用電需求下滑風險、水電站所在流域降水量波動以及政策風險等。