2024年8月18日，微芯生物獲華福證券買入評級，近一個月微芯生物獲得2份研報關注。
研報預計2024-2026年公司營收爲6.76/10.07/13.42億元，同比增加29%/49%/33%。由於研發費用下調超預期，華福證券將24-26年淨利潤-1.07/0.01/0.62億元調整爲-0.49/0.78/1.56億元。根據DCF估值模型，按WACC爲9.2%，永續增長率爲1%，測算公司合理市值股價爲33.92元，合理價值爲138億元。研報認爲，西達本胺DLBCL適應症已獲批，預計25年開啓快速放量期。立足於DLBCL在中國每年新發病例約3萬人的市場規模，以及西達本胺可快速建立雙表達DLBCL的一線首選地位的優勢，華福證券認爲微芯生物即將迎來收穫期。
風險提示：產品研發失敗的風險、產品銷量不及預期的風險。