8月16日，耐普礦機獲華鑫證券買入評級，近一個月耐普礦機獲得2份研報關注。
華鑫證券的研報預測公司2024-2026年收入分別爲13.11、14.68、17.58億元。研報認爲，耐磨備件業務具備先發優勢，市場份額有望穩步提升。耐普礦機的核心產品爲礦用橡膠耐磨備件，較傳統金屬材料備件具有耐磨性、耐腐性、環保性等優點，且公司持續深入研究耐磨陶瓷和橡膠的複合技術，以提高選礦設備壽命。海外市場的規模是國內的10倍以上，公司持續開拓海外市場，加速海外業務持續放量。同時，公司積極佈局海外產能，加速海外市場拓展。贊比亞生產基地將於2024年下半年陸續釋放產能，智利生產基地已開工建設。隨着海外產能的逐步釋放，公司的綜合毛利率也將顯著提升。
風險提示：宏觀經濟環境和相關行業經營環境變化的風險；市場競爭風險；主要原材料價格波動的風險；海外經營風險；客戶集中風險；匯率波動的風險。
