期貨早高峰-音頻版
宏觀要聞
1. 據中國央行，2024年8月15日人民銀行以固定利率、數量招標方式開展了5777億元逆回購操作。15日到期的MLF將於8月26日續做。
2. 國家統計局新聞發言人劉愛華表示，7月份，我國部分房地產相關指標降幅繼續收窄，但同時也要看到，多數房地產指標仍處於下降之中，房地產市場仍處於調整中。下階段堅持消化存量和優化增量相結合，積極支持收購存量商品房用作保障性住房。綜合來看，PPI下半年同比降幅有望收窄，但是也不排除有一些不確定新因素的存在，部分月份可能還會出現波動。
3. 國家統計局數據顯示，7月份，社會消費品零售總額37757億元，同比增長2.7%。其中，除汽車以外的消費品零售額33959億元，增長3.6%。1—7月份，社會消費品零售總額273726億元，同比增長3.5%。其中，除汽車以外的消費品零售額246990億元，增長4.0%。
4. 國家統計局數據顯示，7月份，規模以上工業增加值同比實際增長5.1%（增加值增速均爲扣除價格因素的實際增長率）。從環比看，7月份，規模以上工業增加值比上月增長0.35%。1—7月份，規模以上工業增加值同比增長5.9%。
5. 商務部新聞發言人就銻等物項出口管制政策應詢答記者問：對銻、超硬材料相關物項實施出口管制系國際通行做法。中國借鑑國際做法，並根據自身需要，對有關物項實施出口管制，旨在更好維護國家安全、履行防擴散等國際義務。相關政策不針對任何特定國家和地區。出口符合相關規定的，將予以許可。
6. 有記者提問，貨幣政策下一步將如何繼續支持穩增長？央行行長潘功勝對此表示，今年以來，人民銀行在貨幣金融政策方面，先後實施了比較大的三次貨幣政策的調整。首先我們要加大實施力度，讓它落地生效。第二，我們會按照中央和國務院的要求，來進一步謀劃新的增量政策。
7. 聯儲局穆薩勒姆表示，他相信適宜聯儲局減息的時機正在臨近。穆薩勒姆稱，他現在認爲通脹回到了向聯儲局2%目標回歸的軌道，勞動力市場不再對通脹構成風險。
8. 聯儲局主席鮑威爾定於北京時間下週五晚10:00就經濟前景發表講話，這是堪薩斯城聯儲在懷俄明州傑克森霍爾舉行的年度經濟研討會的第一個全天會議日。這一全球央行年度會議爲鮑威爾提供了一個機會，在聯儲局7月和9月決策會議之間對美國經濟軌跡和貨幣政策前景作出最新評估。上個月他曾表示，如果通脹和勞動力市場繼續降溫，聯儲局下次會議可能會考慮減息。
全球期貨市場異動
1.國內商品期貨夜盤收盤普遍上漲，能源化工品全線上漲，純鹼漲2.85%，燃油漲1.73%，低硫燃料油漲1.61%，PTA漲1.6%，橡膠漲1.57%，苯乙烯漲1.47%，原油漲1.12%。黑色系多數上漲，焦煤漲1.98%，鐵礦石漲1.56%。農產品普遍上漲，豆二漲1.5%，棕櫚油漲1.45%，菜粕漲1.29%，菜油漲1.15%，豆粕漲1.02%。基本金屬全線收漲，滬錫漲2.92%，氧化鋁漲2.87%，滬銅漲1.92%，滬鋅漲1.77%，滬鉛漲1.49%，滬鋁漲1.26%，不鏽鋼漲0.55%，滬鎳漲0.32%。滬金漲0.74%，滬銀漲3.4%。
2. 國際油價全線上漲，美油9月合約漲1.44%，報78.09美元/桶。布油10月合約漲1.42%，報80.89美元/桶。
3. 國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲0.6%報2494.5美元/盎司，COMEX白銀期貨漲3.95%報28.42美元/盎司。
4. 倫敦基本金屬集體收漲，LME期銅漲1.89%報9138美元/噸，LME期鋅漲2.54%報2784美元/噸，LME期鎳漲0.24%報16315美元/噸，LME期鋁漲0.88%報2356美元/噸，LME期錫漲2.05%報32075美元/噸，LME期鉛漲1.34%報2036美元/噸。
5. 芝加哥期貨交易所（CBOT）農產品期貨主力合約全線收跌，大豆期貨跌0.08%報967.75美分/蒲式耳；玉米期貨跌1%報396.75美分/蒲式耳，小麥期貨跌1.4%報527.25美分/蒲式耳。
黑色系熱點資訊
1. 澳大利亞皮爾巴拉港口管理局（PPA）數據顯示，黑德蘭港口7月鐵礦石出口量爲4315.74萬噸，6月爲5418.72萬噸；錳礦出口15.41萬噸，6月爲10.32萬噸。其中，黑德蘭港口7月向中國出口3410.13萬噸鐵礦石，6月爲4846.11萬噸；6.12萬噸錳礦，6月爲10.32萬噸。
2. 據Mysteel，截至8月15日當週，螺紋鋼產量連續第七週下降，廠庫連續第三週下降，社庫連續第六週減少，表需由降轉增。其中螺紋社庫509.05萬噸，較上週減少26.08萬噸，降幅4.87%；螺紋表需195.96萬噸，較上週增加5.2萬噸，增幅2.73%。
3. 國家統計局數據顯示，1—7月份，全國房地產開發投資60877億元，同比下降10.2%；其中，住宅投資46230億元，下降10.6%。1—7月份，新建商品房銷售面積54149萬平方米，同比下降18.6%，其中住宅銷售面積下降21.1%。新建商品房銷售額53330億元，下降24.3%，其中住宅銷售額下降25.9%。7月末，商品房待售面積73926萬平方米，同比增長14.5%。其中，住宅待售面積增長22.5%。
4. 國家統計局數據顯示，7月份，商品住宅銷售價格環比下降，同比降幅整體略有擴大，其中一線城市二手住宅銷售價格同比降幅繼續收窄。
5.國家統計局數據顯示，原煤生產平穩增長。7月份，規上工業原煤產量3.9億噸，同比增長2.8%，增速比6月份放緩0.8個百分點；日均產量1259.2萬噸。進口煤炭4621萬噸，同比增長17.7%。
6. 8月15日河北市場鋼廠對焦炭採購價下調50/55元/噸，調整後：一級溼熄焦（A≤12.5，S≤0.7，CSR≥65，MT≤7），報1910元/噸；一級幹熄焦（A≤12.5，S≤0.7，CSR≥65，MT≤0），報2175元/噸；中硫溼熄焦（A≤13，S≤1，CSR≥60，MT≤7），報1710元/噸；以上均爲到廠承兌含稅價，15日0時起執行。
7. 據Mysteel，因新國標建築鋼材產品生產成本增加，韶鋼、湘鋼（陽春新鋼鐵）、珠海粵鋼、深圳華美、廣東金晟蘭、河源德潤、聖力清遠等多家鋼廠陸續對建築鋼材新國標資源執行加價50元/噸。
8.本週Mysteel煤焦事業部調研全國30家獨立焦化廠噸焦盈利情況，全國平均噸焦盈利-37元/噸；山西準一級焦平均盈利-2元/噸，山東準一級焦平均盈利-1元/噸，內蒙二級焦平均盈利-105元/噸，河北準一級焦平均盈利37元/噸。
農產品熱點資訊
1. 據馬來西亞獨立檢驗機構AmSpec，馬來西亞8月1—15日棕櫚油出口量爲599663噸，較上月同期出口的791020噸減少22%。
2. 據船運調查機構ITS數據顯示，馬來西亞8月1-15日棕櫚油出口量爲637466噸，較上月同期出口的799268噸減少20.2%。
3. 據外媒報道，巴西航運機構Williams發佈的數據顯示，巴西港口等待裝運食糖的船隻數量爲94艘，此前一週爲98艘。港口等待裝運的食糖數量爲399.77萬噸，此前一週爲450.93萬噸。在當週等待出口的食糖總量中，高等級原糖（VHP）數量爲379.45萬噸。桑托斯港等待出口的食糖數量爲293.52萬噸，帕拉納瓜港等待出口的食糖數量爲76.57萬噸。
4. 巴西全國穀物出口商協會（Anec）基於船運計劃數據預測，8月11日-17日期間，巴西大豆出口量爲224.66萬噸，上週爲173.72萬噸；豆粕出口量爲63.16萬噸，上週爲34.05萬噸；玉米出口量爲146.36萬噸，上週爲125.04萬噸。
5.USDA最新幹旱報告顯示，截至8月13日當週，約7%的美國大豆種植區域受到乾旱影響，而此前一週爲5%，去年同期爲38%。約6%的美國玉米種植區域受到乾旱影響，而此前一週爲5%，去年同期爲42%。
6.國際穀物理事會(IGC)預估2024/25年度全球大豆產量爲4.19億噸，高於此前預測的4.15億噸，顯著高於上一年度的3.92億噸，預計2024/25年全球大豆產量將創紀錄，所有主要生產國都可能豐收。
7.據美國農業部，截至8月8日當週，美國2023/2024年度大豆出口淨銷售爲22.2萬噸，前一週爲32.5萬噸；2024/2025年度大豆淨銷售134.4萬噸，前一週爲98.5萬噸。
8. 美國油籽加工商協會（NOPA）：美國2024年7月豆油庫存爲14.99億磅，市場預期爲16.08億磅，6月份數據爲16.22億磅，2023年7月數據爲15.27億磅；2024年7月大豆壓榨量爲1.82881億蒲式耳，市場預期爲1.82367億蒲式耳，6月份數據爲1.756億蒲式耳，2023年7月數據爲1.73303億蒲式耳。
9.據美國商品期貨交易委員會（CFTC）最新數據，截至8月9日，美棉ON-call未點價賣出訂單59720手，環比減少97手；未點價買入訂單85395手，環比減少789手。
能源化工熱點資訊
1. 據隆衆資訊，截至8月15日，純鹼綜合產能利用率81.61%，環比上週下跌7.61%。本週純鹼產量68.04萬噸，環比減少6.35萬噸，跌幅8.53%。本週國內純鹼廠家總庫存114.83萬噸，較週一增加0.97萬噸，漲幅0.85%；全國浮法玻璃樣本企業總庫存6743萬重箱，環比增加7.4萬重箱或0.11%，同比增加64.19%，折庫存天數29.2天，較上期增加0.4天。
2. 國家統計局數據顯示，原油生產增速加快。7月份，規上工業原油產量1790萬噸，同比增長3.4%，增速比6月份加快1.0個百分點；日均產量57.7萬噸。進口原油4234萬噸，同比下降3.1%。
3. 新加坡企業發展局（ESG），截至8月14日當週，新加坡燃料油庫存下降158.4萬桶，至1814.3萬桶的5周低點。新加坡中質餾分油庫存上漲2.3萬桶，至1201.6萬桶的3年高點。 新加坡輕質餾分油庫存上漲102.4萬桶，至1509.5萬桶的3周高點。
4.據EIA天然氣報告，截至8月9日當週，美國天然氣庫存總量爲32640億立方英尺，較此前一週減少60億立方英尺，較去年同期增加2090億立方英尺，同比增幅6.8%，同時較5年均值高3750億立方英尺，增幅13.0%。
金屬熱點資訊
1. 據印尼貿易部數據顯示，印尼7月精煉錫出口量爲3409噸，環比回落23.5%，同期下滑51.5%。1-7月印尼錫錠累計出口1.8萬噸，同比減少50%。年初受出口配額審批緩慢影響，印尼錫錠出口斷崖式減少，幾乎零出口，3月之後隨着審批恢復，錫錠出口回升，但整體出口水平仍然偏低。
2. 2024年FOMC票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克對英國《金融時報》表示，對9月份減息持「開放」態度。他警告稱，在勞動力市場出現降溫跡象之際，聯儲局不能在放鬆貨幣政策方面「遲到」。隨着價格壓力的緩解，聯儲局官員們也需要意識到自己的使命是保持充分就業。
3. 澳大利亞皮爾巴拉港口管理局（PPA）數據顯示，黑德蘭港口7月鋰輝石精礦出口92533噸，6月爲206407噸，其中，黑德蘭港口7月向中國出口92533噸鋰輝石精礦，6月爲195407噸。
4. 美國7月零售銷售增長超過預期，這可能有助於緩解金融市場對經濟急劇放緩的擔憂，此前這種擔憂因失業率跳升而加劇。公佈的數據顯示，上月零售銷售增長1.0%，此前6月份零售額向下修正爲下降0.2%。
5. 必和必拓和罷工的智利礦工正再次試圖就全球最大銅礦的工資糾紛恢復談判。雙方週四在勞工部門的斡旋下進行了會談，以期就談判條件達成一致。目前必和必拓已經在銅礦現場實施了一項應急計劃，稱它有權使用不屬於主要工會的工人來維持部分運營，而工會稱這違反了勞動法規。
誇誇「期」談——品種交易邏輯大揭秘！
1. 焦炭第四輪價格下調全面落地，雙焦後市何去何從？
中輝期貨分析指出，當前焦炭供需較爲寬鬆，焦化利潤盈虧平衡，焦化廠生產積極性一般，產量變化不大，下游鐵水大幅回落，需求走弱，致使全口徑焦炭庫存微增。短期焦炭價格缺乏獨自定價能力，四輪提降之後，五輪提降預期也在進一步發酵。產業鏈負反饋加深情況下，雙焦價格受到壓制，但由於板塊整體價格下降過快，降幅過大，不宜過度追空。短線觀望盤面企穩爲主，焦炭2501、焦煤2501上破日線圖5日線之後再輕倉抄底，更爲穩妥。
2. 補庫預期落空，碳酸鋰期價何時止跌？
銀河期貨分析指出，需求端，8-10月電池和正極排產預計可以體現一定季節性特徵，然而客供比例依然偏高，且下游原料庫存不低，補庫動力不足。供應端，鋰礦價格持續下行且成交清淡，鋰鹽市場氛圍仍偏悲觀。8月預計鋰鹽產量和智利進口均小幅減少，過剩幅度收窄，但季節性若無法超預期，或未見到上游大廠減產，反彈幅度也終將有限。現貨市場承受高庫存壓力，某鹽湖企業工碳可能低價放貨，近月價格仍在尋底，建議保持順勢思路，關注資金流向。
今日重要期貨數據和事件一覽
1. 待定，中國至8月15日45個港口鐵礦石庫存；中國至8月16日自繁自養生豬、外購仔豬養殖利潤。
2. 待定，中國至8月16日菜粕、豆粕周度庫存；馬來西亞8月1-15日SPPOMA馬棕油產量預估。