金吾財訊 | 國海證券發研報指，光大環境(00257)爲環保行業龍頭，業務佈局廣泛，垃圾焚燒處理產能達15.89萬噸/日。公司從擴張期逐步進入運營成熟期，運營收入穩步提升，現金流達到向上拐點。另外，公司分紅率常年居於高位，股息率遠超同行業其他公司。
該行認爲，公司現金流改善明顯，國補回款超預期，報表質量有望明顯改善，且分紅率常年居於高位，股息率遠超同行業其他公司，投資性價比高；預計公司2024-2026年營業收入分別爲318.68/319.65/306.16億港元，歸母淨利潤分別爲42.04/44.04/44.71億港元，對應PE分別爲5.41/5.16/5.08倍，首次覆蓋，給予「增持」評級。
