2024年8月13日，銀輪股份獲天風證券買入評級，近一個月銀輪股份獲得1份研報關注。
研報預計公司24-26年營業收入分別爲137.6/159.2/179.6億元；歸母淨利潤分別爲8.38/10.93/13.57億元，同比增速36.83%/30.46%/24.21%。選取行業內熱管理廠商三花智控、飛龍股份以及英維克作爲可比公司，24年可比公司PE均值20x，給予公司24年PE20x，對應目標價20.2元。研報認爲，公司產品邁向集成化、高端化，公司模塊化產品大量出貨、相關高端產品研發速度加快、與寧德時代戰略合作、完善設計和仿真試驗能力，第二曲線貢獻大量業績。公司工業民用領域技術有突破性進展，集裝箱液冷數據中心可以爲公司提供一站式服務，熱泵產品綁定頭部大客戶。公司新建墨西哥、波蘭工廠，其中墨西哥工廠2023年四季度已實現盈虧平衡。
風險提示：原材料成本上行，宏觀經濟波動，新能源車銷量不及預期，產能爬升不及預期。
