金吾財訊 | 浦銀國際發研指,中芯國際(00981)處於半導體基本面上行的趨勢中。公司指引三季度收入中值環比增長14%,毛利率中樞達19%,環比大增5.1個百分點。這主要受益於本土化需求帶動公司12寸產能供不應求、產品結構優化、價格向好。公司預期今年年底12寸產能將增加約6萬片,高於此前計劃。
根據中芯國際二季度業績和三季度指引,該行調整中芯國際的盈利預測。該行上調中芯國際港股目標價到19.3港元,潛在升幅22%,上調中芯國際A股目標價至人民幣56.7元,潛在升幅26%。目前,中芯國際港股市淨率爲0.8x,A股市淨率爲2.7x,相比歷史均值均具有上行空間,重申「買入」評級。