標普500指數較7月的歷史高點仍下跌約6%，分析師在防禦性和超跌板塊中發現機遇。
近期美股連續回落，在經歷了四周連跌後，儘管 $標普500指數 (.SPX.US)$ 上週幾乎收復了周初3%的跌幅，但仍比歷史最高點低約6%。面對宏觀經濟和地緣政治的不確定性，分析師預計市場波動將持續，建議投資者採取防禦性策略，並抓住機會買入仍受重創的股票。
The Wealth Alliance LLC的首席執行官兼董事總經理Rob Conzo表示：「在市場下跌的時候，可以考慮調整投資，抓住機會優化資產配置，這是一個明智的選擇。」
然而，波動性大的市場交易存在風險。股票可能進一步下跌，提供更多買入機會，也可能突然大漲，錯失低價買入時機。
對此，LPL Financial LLC的首席全球策略師Quincy Krosby指出，對於長期投資者而言，頻繁交易可能並不合適，因爲他們的目標是長揸而非利用短期波動獲利。她建議：「如果你的投資組合旨在實現長期增長，你可以保持耐心，等待市場波動平息。」
市場觀察人士目前看到以下四大領域的機遇：
1）半導體行業
花旗集團分析師認爲，半導體行業在近期大跌後變得有吸引力。$費城半導體指數 (.SOX.US)$自7月高點以來下跌約20%，主要是受到宏觀經濟壓力、高盈利預期以及汽車市場下行風險的影響。
然而，儘管半導體行業最近跌了很多，但分析師們依然看好，認爲它有長期增長的潛力，特別是在AI和存儲器領域。分析師在報告中指出：「我們對半導體行業的積極看法未變，因爲我們認爲推動行業發展的關鍵因素——人工智能和存儲器的強勁需求依然存在。」
$美光科技 (MU.US)$成爲花旗的首選推薦。此外， $美國超微公司 (AMD.US)$ 、$博通 (AVGO.US)$、 $亞德諾 (ADI.US)$ 、$微芯科技 (MCHP.US)$、$英偉達 (NVDA.US)$和$科磊 (KLAC.US)$等公司也被花旗給予買入評級。
2）醫療保健行業
醫療保健行業常被視爲市場動盪時的避風港，當市場上其他部分的股票看起來過高時，投資者往往會轉向醫療保健行業。近一個月來，標普500醫療保健指數上漲了約3%，而整體市場則下跌了超過4%。
Summit Global Investments的首席投資官David Harden認爲，投資者轉向醫療保健股的趨勢尚未結束。他還特別看好減肥藥的增長潛力，尤其是$禮來 (LLY.US)$公司，其股價在市場拋售中大幅下跌，但隨後因超出預期的業績並上調2024年收入預測而強勁反彈。Harden持有禮來公司的股票，並認爲其股價的漲勢還遠未結束，因爲公司有着明確的增長軌跡和巨大的潛力。
3）大型科技股
最近幾周，科技行業及其中的"科技七巨頭"近期股價大幅下跌。追蹤這些公司的彭博指數自7月高點以來已下跌約15%。
這次下跌也讓這些公司的市盈率回到了更合理的水平，之前它們的股票對於一些投資者來說太貴了。現在，這些公司的市盈率大約是預期未來12個月收益的28倍，低於過去五年平均的30倍。
Wayve Capital Management的首席策略師Rhys Williams說，科技巨頭的股票最近跌了不少，現在價格更合理了，所以如果你之前投資不多，現在可能是個好機會。
4）對利率變動敏感型股票
當宏觀經濟環境不確定時，一些對利率敏感的股票，比如公用事業公司、房地產投資信託（REITs）和支付股息的公司股票，會變得更有吸引力。標普500公用事業指數今年已上漲約16%跑贏大盤，而房地產板塊預計也將表現出色。
美林和美國銀行私人銀行首席投資官市場策略主管Joe Quinlan表示：「隨着我們邁向年底及2025年，房地產可能會成爲一匹黑馬，因爲聯儲局已經暗示將減息，而抵押貸款利率已經有所下降。在市場波動較大的時候，持有或購買高股息股票可以幫助平衡市場的起伏。在經濟不確定的時期，有穩定的股息收入，你可以睡得更安心。」
編輯/Somer