來源：華爾街見聞
作者：房家瑤、杜玉、卜淑情
英美通脹出爐前，市場聚焦以色列伊朗衝突，儘管OPEC罕見下調油需預期，美油仍漲超4%，連漲五日升破80美元，歐洲天然氣盤中八個月最高。黃金漲1.7%，兩年期美債收益率跌5個點子下逼4%。美股尾盤顯著走低，小盤股跌近1%，均突顯避險情緒。但芯片與中概股指漲超0.6%，英偉達漲6%後收漲超4%。日元一度跌超1%。
日本央行前理事櫻井真排除日本今年再次加息的可能性，而且稱明年3月能否加息也不確定。市場關注本週的美國關鍵經濟數據，包括7月PPI和CPI通脹以及零售銷售。沃爾瑪和家得寶業績也將提供消費支出線索。
華爾街普遍預計，週三美國通脹報告將爲本週的市場定下基調，美國7月核心CPI同比漲幅將降0.1個百分點至3.2%，創下2021年5月以來新低，但環比漲幅可能從0.1%反彈至0.2%。
週一美股指走勢分化，小盤股指跌逾0.9%，英偉達漲超4%引領一衆科技股回升，標普500大盤和納指微幅收漲。美股尾盤顯著走低，據央視新聞報道，伊朗可能最早在本週對以色列發動「重大」襲擊，加劇了市場的不確定性。
地緣政治形勢加劇導致投資者購買優質資產，美債全線上漲，短端美債收益率跌超5個點子下逼4%關口。避險貨幣如日元和瑞士法郎盤中均從低點回升，金銀漲逾1%升至十日高位。供應風險增加導致油價五日連漲，美油漲逾4%站上80美元整數位心理關口。
美國經濟數據方面，紐約聯儲7月消費者調查顯示，消費者1年和5年期通脹預期穩定在3.0%和2.8%，但3年期通脹預期大幅下降至2.3%，創歷史新低。聯儲局票委理事鮑曼週日表示，通脹仍有上行風險，最近失業率躍升至4.3%可能誇大了勞動力市場的降溫程度，暗示可能在9月的聯儲局會議上不支持減息。美國本財年還剩兩個月，預算赤字已超1.5萬億美元。
美股漲跌各異，中概股指漲逾0.6%跑贏美股大盤，英偉達漲6%後收漲超4%，帶動芯片股指漲0.73%：
主要股指漲跌互異：標普500大盤收漲0.00%至5344.39點。道指收漲0.36%或140.53點至39357.01點。納指收漲0.21%至16780.61點。納指100收漲0.16%。衡量納指100科技業成份股表現的納斯達克科技市值加權指數（NDXTMC）收漲0.51%。羅素2000指數收跌0.91%。恐慌指數VIX收漲1.67%，報20.71。
美股行業ETF多數收跌。全球航空業ETF跌逾2%，區域銀行ETF及銀行業ETF各跌超1%，網絡股指數ETF、金融業ETF、日常消費品ETF、生物科技指數ETF、可選消費ETF及醫療業ETF各跌大約0.5%。而半導體ETF、科技行業ETF、全球科技股ETF各跌近1%，能源業ETF跌約0.5%。
標普500指數的11個板塊中，房地產和電信板塊收跌超0.6%，可選消費板塊跌0.36%跌幅最小，能源板塊則收漲0.49%，信息技術/科技板塊漲0.92%。
華爾街大行觀點，摩根士丹利分析師預測，投資者更關注經濟增長而非通脹和利率。市場期待經濟增長或政策支持以提振樂觀情緒，但目前缺乏明確證據，由於經濟不確定性和企業盈利預期疲軟，美股漲勢可能受限，預計標普500指數將在5000至5400點區間波動，上限僅比當前水平上漲1%，下限則下跌6.4%。
高盛數據顯示，對沖基金在8月9日當週小幅增加美國股票持倉，偏好在市場下跌時買入優質股票，個股淨買入量創六個月新高。在11個主要美股板塊中，9個板塊呈現淨買入，其中信息技術、消費必需品、工業、通信服務和金融板塊淨買入量領先。工業股在經歷四周淨賣出後，基金經理迅速轉變策略，以大約三個月來最快的速度淨買入該板塊。
高盛技術分析師Scott Rubner預測，8月底美股將出現一個逢低買入的短暫機會，這主要得益於系統化基金拋售壓力減輕和公司股票回購活動的增加。8月將是他在當月最後一次看跌股市，之後他將在8月30日轉爲戰術性看漲。他還提醒，9月份之後股市前景可能惡化，預計在第四季度和11月美國大選前，市場不會出現明顯的趨勢性上漲。
「科技七姐妹」漲跌不一。英偉達漲4.08%領漲，蘋果漲0.71%，微軟漲0.19%，而谷歌A跌0.84%，「元宇宙」Meta跌0.35%，亞馬遜跌0.08%，特斯拉跌1.26%。
值得注意的是，英偉達總裁兼CEO黃仁勳8月8-9日對公司股票套現2490萬美元，賣出24萬股股票。
芯片股漲跌不同。費城半導體指數漲0.73%；行業ETF SOXX漲0.58%；英偉達兩倍做多ETF漲8.39%。安森美半導體收跌1.3%。阿斯麥ADR跌0.89%，高通跌0.97%，英特爾跌1.78%，而科磊漲1.44%，AMD漲1.86%，Arm控股漲0.11%，博通漲0.24%。台積電ADR漲0.31%，應用材料漲1%。美光科技漲1.68%。
AI概念股漲跌各異。「AI妖股」超微電腦漲6.33%，BigBear.ai漲11.57%，戴爾科技漲2.94%，英偉達持股的AI語音公司SoundHound AI漲5.95%，甲骨文漲0.39%，而英偉達持股的AI機器人配送公司Serve Robotics跌18.71%，而BullFrog AI跌1.94%，Snowflake跌1.11%，CrowdStrike跌0.65%，C3.ai跌1.4%，Palantir跌2.1%。
中概股跑贏美股大盤。納斯達克金龍中國指數收漲0.61%，報5587.13點。ETF中，中概互聯網指數ETF（KWEB）收漲1.10%、中國科技指數ETF（CQQQ）收漲0.22%。
熱門中概股裏，叮咚買菜收漲13.97%，鬥魚漲約8%，貝殼漲約5.5%，新東方漲3.9%，拼多多漲超3.2%，萬國數據漲2.5%，亞朵漲超2%，奇富科技、騰訊音樂、唯品會、Boss直聘、華住、阿里巴巴、諾亞財富至多漲約1.7%，攜程、百度、搜狐、再鼎醫藥至多漲超0.4%，中通快遞、蔚來、網易、汽車之家則至多跌超0.9%，理想和百勝中國跌超1.9%，億航智能跌約2.3%，阿特斯太陽能跌超2.5%，B站跌約2.7%，小鵬跌超3.3%，大全新能源跌超4.7%。
其他因業績而變動較大個股中，貝殼盤中一度漲逾12.8%，收漲5.49%，得益於二手房交易、房屋租賃和家裝家居業務強勁擴張，貝殼二季度營收234億元，淨利潤同比大增46%。
波動較大個股中，（1）Keycorp盤中一度漲近17%，收漲9.1%，此前報道稱加拿大豐業銀行擬斥資28億美元收購Keycorp 14.9%的股權。（2）獨立投資銀行盤中一度跌超50%，報道稱該公司面臨更大範圍的風險披露調查。（3）捷藍航空（JBLU）收跌20.66%，創該公司2002年4月中旬美國IPO以來最大單日跌幅。該公司宣佈增發債券之後，穆迪和標普先後下調其評級。（4）巴菲特旗下夏威夷電力低開近22%後收跌超14%，此前這家公用事業公司對「持續經營」產生疑慮。
投資者本週聚焦美國和英國CPI等關鍵經濟數據，歐洲股市收盤漲跌互現：
市場參與者正在觀望近期的市場動盪是否已經結束，泛歐Stoxx 600指數收跌0.02%，各板塊漲跌互現，旅遊和休閒板塊下跌0.8%領跌，而OPEC下調2024年全球石油需求增長預測，石油天然氣股仍然上漲0.6%。主要地區股指多數收漲，英國股指收漲0.52%，西班牙股指收漲0.07%，意大利股指收漲0.46%，德國股指收漲0.02%，而法國股指收跌0.26%。
地緣政治局勢升溫，美債繼續上漲，短端美債收益率跌超5個點子：
美債：尾盤時，對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率跌5.20個點子，報4.0110%，盤中交投於4.0797%-4.0006%區間；美國10年期基準國債收益率跌3.63個點子，報3.9035%，盤中交投於3.9647%-3.8940%區間。
投資者等待週三英國通脹數據，歐債收益率大致持平，10年期英債收益率跌約3個點子：歐元區基準的10年期德債收益率漲0.1個點子。30年期德債收益率漲0.1個點子，兩年期德債收益率漲0.7個點子，法國10年期國債收益率漲0.3個點子，意大利10年期國債收益率跌0.2個點子，西班牙10年期國債收益率跌0.1個點子，希臘10年期國債收益率漲0.9個點子。兩年期英債收益率跌1.6個點子，英國10年期國債收益率跌2.8個點子。
美元指數衝高回落，中東衝突升級，投資者向日元和瑞郎尋求避險，但日元兌美元整體下挫且盤中一度跌超1%：
美元：衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數DXY跌0.01%，報103.124點，日內交投區間爲103.310-103.094點。彭博美元指數漲0.15%，報1247.87點，北京時間00:43刷新日高至1248.60點。
非美貨幣漲跌不一。歐元兌美元漲0.16%，英鎊兌美元漲0.03%，美元兌瑞郎持平於0.8650附近、21:21刷新日高至0.8712。
消息面上，Brown Brothers Harriman (BBH)認爲市場對美國經濟數據的疲軟反應過激。預計聯儲局將採取較其他央行更爲保守的減息策略，這有助於穩定美元匯率。本週經濟數據的發佈預計將顯示美國經濟實際上相對健康，可能促使交易員重新評估對聯儲局政策的預期，美元有望進一步反彈。
日元：美元兌日元漲0.39%，報147.19日元，北京時間21:33刷新日高至148.22日元，全天呈現出衝高回落走勢。歐元兌日元漲0.52%，報160.89日元；英鎊兌日元漲0.46%，報187.880日元。
離岸人民幣：離岸人民幣（CNH）兌美元跌40點，報7.1784元，盤中整體交投於7.1676-7.1856元區間。
加密貨幣漲跌不一。市值最大的龍頭比特幣尾盤跌3.13%至59080.00美元，盤中交投於60910.00-57945.00美元區間。第二大的以太幣尾盤漲3.37%，報2687.50美元。
投資者緊盯中東局勢，美油第五日連漲且大漲逾4%，站上80美元整數位心理關口：
美油：WTI 9月原油期貨收漲3.22美元，漲幅4.19%，報80.06美元/桶，逼近7月18日收盤位81.30美元，（上週五/8月9日收復200日均線的基礎上）一口氣漲穿50日均線和100日均線，最近五個交易日累計反彈超9.76%。盤中表現來看，美油全天持續拉升，美股收盤前刷新日高漲逾4.3%上逼80.20美元。
布油：布倫特10月原油期貨收漲2.64美元，漲超3.31%，報82.30美元/桶，逼近7月18日收盤位83.93美元，較8月5日收盤位累計反彈超7.86%。盤中表現來看，布油與美油全天持續走高，美股收盤前刷新日高漲逾3.4%升破82.40美元。
消息面上，據央視新聞，央視記者獲悉，當地時間8月12日，美國白宮國家安全委員會發言人約翰·柯比表示，伊朗可能最早在本週對以色列發動「重大」襲擊。約翰·柯比表示，美國總統拜登當日已致電法國、德國、意大利和英國領導人，討論日益加劇的緊張局勢。同時，以軍總參謀長批准不同戰線作戰計劃，要求軍隊保持戰備狀態。
週一，OPEC將2024年全球石油需求增長預期從6月的225萬桶下調13.5萬桶/日，至約211萬桶/日。這一調整雖然幅度不顯著，卻是OPEC自2023年7月首次發佈2024年預測以來首次下調相對樂觀的預期。未來幾周將決定是否繼續執行原定於10月份開始的擴產計劃。
天然氣：美國9月天然氣期貨收漲超2.14%，報2.1890美元/百萬英熱單位。歐洲天然氣衝高回落，基準的TTF荷蘭天然氣期貨跌0.82%，報39.800歐元/兆瓦時，ICE英國天然氣期貨跌1.32%，報97.350便士/千卡，但盤中均創去年12月初以來最高。
中東緊張局勢加劇，避險需求推動金價漲逾1%，升至十日高位：
黃金：COMEX 12月黃金期貨尾盤漲1.55%至2512.00美元/盎司，逼近7月17日所創歷史最高位2537.70美元。現貨黃金亞太早盤刷新日低至2423.90美元，隨後持續平穩地震盪上行，美股收盤前刷新日高漲近1.7%升破2470美元，最終收漲1.72%，報2473.06美元/盎司。
白銀：COMEX 9月白銀期貨尾盤漲1.67%，報28.050美元/盎司。現貨白銀亞市早盤最低跌逾0.8%，隨後持續拉升，美股收盤前刷新日高漲超2.1%升破28美元，最終收漲1.89%，報27.9780美元/盎司。
倫敦工業基本金屬普遍收漲。經濟風向標「銅博士」收漲1.80%或者160美元，報9026美元/噸。倫鋅收漲6美元，倫錫漲超0.84%，而倫鋁收漲4美元，倫鎳漲約1.27%，倫鉛收漲10美元。
國際銅、滬銅、滬鋅、滬鉛、氧化鋁夜盤收漲超1%。
分析指出，與貴金屬價格整體高位震盪的行情不同，今年5月中下旬以來，歐美經濟衰退預期提升，加之行業淡季來臨， 滬銅高位回落，上演了金銅背離格局。經歷階段性持續下跌後，當前市場對於銅價後市趨於看好。
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編輯/Jeffy