8月11日,TCL智家獲國信證券買入評級,近一個月TCL智家獲得3份研報關注。
研報預計冰箱出口持續高景氣及國內以舊換新政策落地,上調盈利預測,預計公司2024-2026年歸母淨利潤爲9.6/10.7/11.7億(前值8.8/9.8/11.0億),同比+22%/+11%/+10%,維持「優於大市」評級。研報認爲,Q2我國冰箱冷櫃出口高景氣延續,公司收入在高基數下維持較快增長,成長動力強勁;歸母利潤增速環比提升,公司盈利能力穩中向好。特別是,結構持續優化,均價基本穩定;盈利能力提升,費用投入有所加大。
風險提示:行業競爭加劇;匯率大幅波動;全球冰洗需求增長不及預期。