英国国民西敏寺银行高管表示,为实现这一目标,该行计划与投资者达成交易以降低部分贷款风险,使其资本得以进一步充实,并保留股息。
智通财经APP获悉,英国国民西敏寺银行(NWG.US)正寻求增强其放贷能力。该行高管表示,为实现这一目标,该行计划与投资者达成交易以降低部分贷款风险,使其资本得以进一步充实,并保留股息。
自2008年接受救助以来,专注于英国国内业务的国民西敏寺银行仍有超过19%的股权归英国政府所有。该行与其同行一样,通过与投资者私下交易来减少部分贷款敞口,这些交易可以将监管机构对其资本要求降低数亿英镑。
国民西敏寺银行商业与机构部门首席执行官Robert Begbie表示,重大风险转移(SRT)交易将刺激新增贷款,并有助于维持向股东派息。该行过去也曾进行过此类交易。据悉,SRT交易使银行能够通过衍生品或担保将贷款风险转移给第三方,在贷款发生损失时为贷款人提供保护。
银行们正在探索减轻巴塞尔新规所带来压力的方法。该新规将从2025年起对某些贷款施加更高的风险权重,迫使银行为这些贷款预留更多资本,并可能挤压一些借款人获得信贷的机会。
Robert Begbie表示:“我们的商业和机构业务在我们的三大客户业务中消耗的资金最多。”他在解释该行暂停4年后重启SRT交易的决定时表示,“在改善资本管理活动方面,我们有责任言行一致。”
通过使用SRT交易,银行将不会处理相关贷款,并得以保留与客户的关系。更关键的是,这种交易使银行得以释放与这些资产捆绑在一起的部分资本。而与银行进行SRT交易的投资者可以接触到高质量的贷款风险,并获得通常比公开交易的固定收益证券波动更小的回报。
作为目前英国最大的中小企业贷款机构之一,国民西敏寺银行未来的贷款发放活动将不会取决于其SRT市场活动,但Robert Begbie指出,这绝对是“有益的、能提供支持的”。该行高管拒绝透露今年计划完成多少笔SRT交易,也不愿透露资产风险分担的细节。
过去12个月,国民西敏寺银行的股价上涨了48%。在7月底公布的上半年业绩报告中,该行的有形股本回报率(一项衡量盈利能力的指标)为16.4%,上半年的股息分配总额达到17亿英镑。
尽管人们普遍预计,新的巴塞尔规则将鼓励规模更大的SRT交易活动,但一些分析师表示,根据新规则,银行可能更难在某些交易所获得同样数量的资本要求减免。监管机构必须对每一项贷款风险转移提议进行评估,然后才能批准银行寻求的资本要求减免。
评级机构标准普尔的结构化金融研究主管Andrew South表示:“简单的说法是,巴塞尔协议将提高某些类型资产的风险权重,从而提高资本要求。这促使银行在管理资产负债表方面更有创意。”“但实际上,银行可能需要向投资者支付更多资金,才能获得同样的资本要求减免。”
不过,国民西敏寺银行的高管对SRT交易带来的好处以及养老基金、保险公司和私募股权公司对此类资产日益增长的需求充满信心。Andrew South也表示,投资者对SRT的需求可能会超过供应。欧洲央行5月公布的数据显示,其监管下的银行在截至2023年底的两年内达成了约3170亿欧元的SRT交易。英国央行则对SRT交易规模的数据保密。
欧洲银行管理局(EBA)主席José Manuel Campa表示,他知道一些银行对监管机构批准SRT交易通常需要的时间提出批评。他表示:“在我看来,那些真正希望在利用SRT降低资本要求方面取得更快进展的银行应该考虑推出一种标准化产品。这也是扩大这个市场的方式,让你的产品保持一定程度的一致性。”
英國國民西敏寺銀行高管表示,爲實現這一目標,該行計劃與投資者達成交易以降低部分貸款風險,使其資本得以進一步充實,並保留股息。
智通財經APP獲悉,英國國民西敏寺銀行(NWG.US)正尋求增強其放貸能力。該行高管表示,爲實現這一目標,該行計劃與投資者達成交易以降低部分貸款風險,使其資本得以進一步充實,並保留股息。
自2008年接受救助以來,專注於英國國內業務的國民西敏寺銀行仍有超過19%的股權歸英國政府所有。該行與其同行一樣,通過與投資者私下交易來減少部分貸款敞口,這些交易可以將監管機構對其資本要求降低數億英鎊。
國民西敏寺銀行商業與機構部門首席執行官Robert Begbie表示,重大風險轉移(SRT)交易將刺激新增貸款,並有助於維持向股東派息。該行過去也曾進行過此類交易。據悉,SRT交易使銀行能夠通過衍生品或擔保將貸款風險轉移給第三方,在貸款發生損失時爲貸款人提供保護。
銀行們正在探索減輕巴塞爾新規所帶來壓力的方法。該新規將從2025年起對某些貸款施加更高的風險權重,迫使銀行爲這些貸款預留更多資本,並可能擠壓一些借款人獲得信貸的機會。
Robert Begbie表示:「我們的商業和機構業務在我們的三大客戶業務中消耗的資金最多。」他在解釋該行暫停4年後重啓SRT交易的決定時表示,「在改善資本管理活動方面,我們有責任言行一致。」
通過使用SRT交易,銀行將不會處理相關貸款,並得以保留與客戶的關係。更關鍵的是,這種交易使銀行得以釋放與這些資產捆綁在一起的部分資本。而與銀行進行SRT交易的投資者可以接觸到高質量的貸款風險,並獲得通常比公開交易的固定收益證券波動更小的回報。
作爲目前英國最大的中小企業貸款機構之一,國民西敏寺銀行未來的貸款發放活動將不會取決於其SRT市場活動,但Robert Begbie指出,這絕對是「有益的、能提供支持的」。該行高管拒絕透露今年計劃完成多少筆SRT交易,也不願透露資產風險分擔的細節。
過去12個月,國民西敏寺銀行的股價上漲了48%。在7月底公佈的上半年業績報告中,該行的有形股本回報率(一項衡量盈利能力的指標)爲16.4%,上半年的股息分配總額達到17億英鎊。
儘管人們普遍預計,新的巴塞爾規則將鼓勵規模更大的SRT交易活動,但一些分析師表示,根據新規則,銀行可能更難在某些交易所獲得同樣數量的資本要求減免。監管機構必須對每一項貸款風險轉移提議進行評估,然後才能批准銀行尋求的資本要求減免。
評級機構標準普爾的結構化金融研究主管Andrew South表示:「簡單的說法是,巴塞爾協議將提高某些類型資產的風險權重,從而提高資本要求。這促使銀行在管理資產負債表方面更有創意。」「但實際上,銀行可能需要向投資者支付更多資金,才能獲得同樣的資本要求減免。」
不過,國民西敏寺銀行的高管對SRT交易帶來的好處以及養老基金、保險公司和私募股權公司對此類資產日益增長的需求充滿信心。Andrew South也表示,投資者對SRT的需求可能會超過供應。歐洲央行5月公佈的數據顯示,其監管下的銀行在截至2023年底的兩年內達成了約3170億歐元的SRT交易。英國央行則對SRT交易規模的數據保密。
歐洲銀行管理局(EBA)主席José Manuel Campa表示,他知道一些銀行對監管機構批准SRT交易通常需要的時間提出批評。他表示:「在我看來,那些真正希望在利用SRT降低資本要求方面取得更快進展的銀行應該考慮推出一種標準化產品。這也是擴大這個市場的方式,讓你的產品保持一定程度的一致性。」