金吾財訊 | 華泰證券發研報指，統一企業中國(00220)24H1實現收入/淨利潤154.5/9.7億，同比+6.0%/+10.2%；剔除去年同期一次性土地收益(合肥工廠土地出售收益)後，公司24H1核心淨利潤同比+57.5%，對應24Q2淨利潤5.1億，同比+30.7%。收入端，公司24H1飲料業務同比+8.3%、增長態勢較好；食品業務實現微幅增長，經營維持平穩；利潤端，成本改善/產品結構優化/產能利用率提升/競爭趨於緩和/規模效應顯現/經營效率提升等有望共同驅動公司利潤率提振。
該行看好公司飲料業務增長勢頭延續、食品業務有望維持穩健，考慮原材料價格下滑、減促、產能利用率提升、產品結構優化等對盈利能力的持續貢獻，該行上調盈利預測，預計24-26年EPS0.42/0.46/0.49元(前次0.41/0.45/0.48元)，給予目標價8.22港幣(前值7.98港幣)，維持“買入”評級。
