金吾財訊 | 東興證券發研報指，越秀交通基建(01052)發佈24年中報，實現收入18.3億元，同比下降5.6%，其中路費收入17.9億元，同比下降5.1%。歸母淨利潤3.14億元，同比下降26.5%，多種因素疊加導致公司上半年業績低於預期。
該行表示，24年上半年公司通行費收入17.9億元，較去年同期下降5.1%，系多種因素疊加導致。1.今年春節前後，我國中部省份受極端冰凍天氣影響較爲嚴重，而公司大量路產位於湖北河南等中部省份，導致收入下降；2.路網分流方面，公司核心路產廣州北二環收入同比下降7.4%，主要系從埔高速開通對路產新城分流；3.今年上半年節假日免費天數較去年同期多4天，對收入產生一定的負面影響。
該行考慮到公司上半年業績低於預期，該行下調公司2024-2026年淨利潤至7.40、8.18和8.97億元，對應EPS分別爲0.44、0.49和0.54元。該行看好公司業績的持續增長以及廣州北二環高速改擴建的前景，維持公司“強烈推薦”評級。
