來源：華爾街見聞
作者：房家瑤、杜玉、張雅琦、龍玥、李笑寅
日本央行安撫情緒，美股盤初漲超1%，芯片股指一度漲3.8%、納指漲2%，受中東衝突升溫和10年期美債拍賣需求不振打壓，午盤後美股轉跌並收於日低，芯片股指跌超3%。英偉達漲4.4%後跌超5%失守100美元，超微電腦跌20%。10年期美債收益率漲10個點子，抹去上週五非農不佳後跌幅。油價盤中漲超3%，銅五個月最低。
日本央行副行長“放鴿”安撫市場情緒，美股指盤初衝高集體反彈逾1%，但隨後樂觀情緒消退，受中東衝突升溫和10年期美債拍賣需求不振打壓，午盤後美股轉跌並收於日低，小盤股和科技股跌幅居前，芯片股指跌約3.1%，英偉達跌超5%並近三個月來首次收盤跌穿100美元。美股公用事業、能源和金融板塊上漲，而非必需消費品、材料和科技板塊表現落後。分析稱，市場仍謹慎，投資者欲等待風險釋放及穩定後入市。
投資者關注高評級公司債發行額創年內新高，10年期美債拍賣需求疲軟加劇拋售，10年期美債收益率漲超9個點子，抹去上週五非農就業數據發佈以來全部降幅，同時市場對歐美債券的避險需求持續消退，美債、歐債價格均普跌。
外匯方面，日本央行副行長內田真一稱，不會在市場不穩定的時候加息，打壓日元兩日連跌，日內最深跌2.5%並下逼148，進一步遠離七個月高位，隨之美元走強。期貨市場對今年聯儲局大幅減息的押注有所回調，9月減息50個點子的概率進一步降至65%。
薩姆規則提出者Claudia Sahm認爲美國就業市場變化導致薩姆規則作爲“衰退指標”已失效。歐洲央行官員Olli Rehn認爲全球股市動盪是過度反應，美國經濟依然強勁。被稱爲“末日博士的”經濟學家魯比尼不認爲經濟會快速硬着陸，市場對聯儲局行動的判斷常誤。摩根大通CEO戴蒙懷疑通脹能否回落至2%，而聯儲局前三把手、紐約聯儲前主席杜德利認爲聯儲局應儘快減息，避免擴大潛在經濟損害。
投資者依舊謹慎，美股午盤主要股指均轉下跌並收於日低，納指、小盤股指和中概股指均跌超1%，芯片股指跌逾3.1%，英偉達漲4.4%後轉跌超5%：
美股指數盤初衝高後持續下行。標普500大盤收跌0.77%至5199.50點。道指收跌0.60%或234點或漲0.76%至38763.45點。納指收跌1.05%至16195.81點。納指100收跌1.16%。衡量納指100科技業成份股表現的納斯達克科技市值加權指數（NDXTMC）收跌1.28%。羅素2000指數收跌1.41%。恐慌指數VIX收漲0.18%至27.76，盤中曾刷新日低至21.97且一度跌僅21%。
美股盤初，科技股居多的納指一度漲逾2%；標普500指數大盤一度漲逾1.7%；與經濟週期密切相關的道指曾漲超480點或1.2%；羅素2000小盤股指一度漲近1.5%。芯片股指一度漲3.8%，中概指數最高漲1.5%。“恐慌指數”VIX從週一的65大幅回落至跌破22，表明投資者的恐慌情緒正在消退，但仍高於本月初的初始水平。
美股行業ETF收盤多數下跌。半導體ETF跌近3%，生物科技指數ETF、可選消費ETF、全球航空業ETF與科技行業ETF各跌近2%，全球科技股ETF、醫療業ETF、網絡指數ETF各跌1%上下。而公用事業ETF與能源業ETF則各漲約0.5%。
標普500指數的11個板塊多數收跌。可選消費板塊收跌1.44%，原材料、信息技術/科技板塊跌超1.3%，保健板塊也跌約1.1%，電信板塊跌約0.4%跌幅最小，能源板塊則漲超0.4%。
“科技七姐妹”多數下跌，英偉達和特斯拉領跌，但蘋果漲。英偉達盤中漲逾4%後，收跌5.12%跌破100美元心理關口，創5月22日以來最低，收盤市值2.43萬億美元。特斯拉收跌4.43%，“元宇宙”Meta盤初漲超3.5%後收跌1.05%，微軟跌0.3%，谷歌A則收漲0.41%，亞馬遜漲0.52%，蘋果盤中最高漲近3.1%後收漲1.25%。
半導體概念股普遍收跌，超微電腦跌超20%。費城半導體指數跌3.09% ；行業ETF SOXX跌2.79%；英偉達兩倍做多ETF跌10.21%。美光科技跌2.47%，該公司表示可能會恢復股票回購計劃。台積電美股跌0.23%，Arm控股跌5.56%，高通跌1.64%，博通跌5.32%，科磊跌2.58%，應用材料跌2.62%，阿斯麥ADR跌0.79%，英特爾跌3.63%，AMD跌1.16%，安森美半導體跌3.09%。
AI概念股集體下跌。 “AI妖股”超微電腦收跌20.14%，上季營收翻倍猛增，但盈利遠遜預期，指引喜憂參半。英偉達持股的AI機器人配送公司Serve Robotics跌8.68%，BullFrog AI跌10.8%，甲骨文跌1.8%，CrowdStrike跌0.44%，C3.ai跌2.09%，Palantir跌1.02%，英偉達持股的AI語音公司SoundHound AI跌3.59%，BigBear.ai跌3.25%，戴爾科技跌7.16%。而Snowflake漲0.24%。
中概股多數下跌。納斯達克金龍中國指數收跌1.46%。ETF中，中概互聯網指數ETF（KWEB）收跌0.81%，中國科技指數ETF（CQQQ）收跌0.69%。熱門中概股中，新東方跌7%，極氪和小鵬跌超5%，蔚來跌2.65%，B站跌4.47%，百度跌1.2%，阿里巴巴跌0.09%，京東跌0.47%，而網易漲1.21%，騰訊控股（ADR）漲1.65%，理想漲1.53%，百勝中國漲1.6%，拼多多漲0.4%。
數字貨幣概念股普跌。iris Energy收跌14.65%，CleanSpark和Hut 8跌約9.6%，Riot Platforms跌超9.1%，“比特幣持倉大戶”微策投資MSTR跌超8.9%，Marathon Digital跌約8.2%，數字貨幣交易所Coinbase跌超7.8%，兩倍做多比特幣ETF跌超7.2%，以太幣ETF ETHA跌超5.7%，比特幣ETF BITO跌約3.8%。
其他因業績而變動較大個股中，（1）歐洲醫藥巨頭諾和諾德收跌8.37%，二季度營業利潤和淨利潤均不及預期，下調了全年營業利潤指引（2）軟銀收漲6.31%，一財季虧損較去年大幅收窄，但仍令華爾街失望。爲了支撐股價，宣佈了高達34億美元的股票回購計劃。（3）馬士基收跌3.37%，公司Q2營收及EBITDA均低於預期，上調全年業績指引。馬士基CEO表示，美國貨運需求尚未出現經濟衰退信號。（4）迪士尼收跌4.5%，創2023年11月8日以來收盤新低，第三財季營收和利潤超預期，並上調全年盈利指引，流媒體業務首次實現盈利，但主題樂園疲軟。（5）Shopify收漲17.83%，二季度營收超預期。（6）網約車公司Lyft收跌17.23%，二季度預訂量和三季度前景預測低於預期。（7）“特斯拉勁敵”Rivian收跌6.86%，維持全年車輛產量目標和盈利目標不變。（8）愛彼迎Airbnb跌超13%，下季收入展望不佳。
衰退陰雲逐漸消散，泛歐股指創九個月來最大單日漲幅：
歐股Stoxx 600收漲1.54%，創2023年11月2日以來的最高單日漲幅。其中銀行板塊領跑漲逾3%。
主要地區股指全線收漲，法國股指收漲1.91%，英國股指收漲1.75%，德國股指收漲1.50%，意大利股指收漲2.33%，西班牙股指收漲2.01%。
其他因業績而變動較大個股中，市值第一大歐股諾和諾德歐股跌6.71%，創兩年來最差單日表現。週三德國商業銀行收跌3.72%，公司Q2淨利潤超預期，並計劃回購6億歐元股份。
投研策略上，巴克萊策略師稱，截至週一歐洲STOXX 600科技指數較7月高點下跌了16%，這爲投資者提供了一個逢低買入的機會，同時將該板塊評級從平配上調至高配。德意志銀行策略師將其評級從低配上調至中性。
市場對歐美債券的避險需求持續消退，同時美債拍賣結果疲軟，美債、歐債收益率全線上漲：
美債：尾盤時，對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率漲2.83個點子至4.0034%，8月5日跌至3.6498%以來也持續反彈；美國10年期基準國債收益率漲9.36個點子，刷新8月1日以來高位至3.9755%，持續擺脫8月5日底部3.6653%。
高盛利率策略師表示，在缺乏“普遍證據表明勞動力市場或市場功能正在急劇惡化”的情況下，美債收益率可能太低。在更有利的結果下，美債收益率曲線的重心可能高於當前水平。消息面上，巴菲特旗下伯克希爾的超短期美債持倉比聯儲局還多。
歐債：歐元區基準的10年期德債收益率漲6.8個點子，30年期德債收益率漲約9個點子，兩年期德債收益率漲2.2個點子，法國10年期國債收益率漲5.3個點子，意大利10年期國債收益率漲5.0個點子，西班牙10年期國債收益率漲6.2個點子，希臘10年期國債收益率漲4.9個點子。兩年期英債收益率跌超2個點子，而長端英債收益率保持漲勢，10年期英債收益率漲2.7個點子。
美元週三漲超0.2%，日元跌向148，加密貨幣跟隨美股下跌：
美元：衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數DXY漲0.22%，報103.194點，日內交投區間爲102.898-103.368點，接近收復上週五非農就業不佳以來的跌幅。彭博美元指數漲0.11%，報1250.61點，日內交投區間爲1248.63-1252.39點。
非美貨幣漲跌不一。歐元兌美元跌0.07%，英鎊兌美元漲0.02%，美元兌瑞郎漲1.28%。
日元：美元兌日元漲1.65%，報146.72日元，日內交投區間爲144.29-147.90日元，日元在亞太早盤出現一波顯著的跳水。歐元兌日元漲1.59%，報160.29日元；英鎊兌日元漲1.67%，報186.249日元。
投研策略上，瑞銀建議買入日元，預計到明年年底將上漲逾10%。
離岸人民幣：離岸人民幣（CNH）兌美元跌143點至7.1733元，盤中整體交投於7.1575-7.1945元區間。
比特幣集體下跌。市值最大的龍頭比特幣尾盤跌3.33%至55240.00美元。第二大的以太幣尾盤跌6.12%，報2355.50美元。
美國衰退擔憂緩解、美國原油庫存創半年新低且連降六週、利比亞石油部長被批捕、中東局勢依然緊張升級，均促成油價連續第二日反彈且盤中漲超3%，進一步告別逾半年低點：
美油：WTI 9月原油期貨從昨日的73.20美元/桶反彈至75.23美元/桶，日內漲幅超2.77%或2.03美元。亞市盤初美油走勢疲軟，最低跌逾0.8%至72.58美元/桶，隨後美油持續拉升，美國EIA原油庫存數據公佈後，於美股午盤最高漲超3.6%上逼76美元整數位，尾盤時小幅回吐部分漲幅。
布油：布倫特10月原油期貨從昨日的76.48美元/桶反彈至78.33美元/桶，日內漲幅近2.42%或1.85美元。布油亞市盤初最低跌近0.7%跌破76美元整數位，美股午盤刷新日高漲超3.1%上逼79美元整數位，尾盤時小幅回吐部分漲幅。
天然氣：美國9月天然氣期貨收漲5.07%，報2.1120美元/百萬英熱單位。歐洲基準的TTF荷蘭天然氣期貨漲約5.00%至38.650歐元/兆瓦時。ICE英國天然氣期貨上漲5.53%，報95.280便士/千卡
消息面上，據上證報和參考消息，烏克蘭地面進攻俄本土。由於投資者擔憂過境烏克蘭的天然氣輸送問題，歐洲天然氣價格大漲創今年新高。據央視新聞報道，白宮稱加沙地帶停火協議已接近達成。
美國衰退擔憂緩解，避險需求降溫，美元及美債收益率攜手走高打壓金價，現貨黃金衝高回落並跌破2400美元/盎司：
黃金：COMEX 12月黃金期貨尾盤微跌0.07%至2429.8美元/盎司。現貨黃金美股盤前曾刷新日高漲超0.7%升破2400美元整數位，隨後持續下行，接近美股收盤前最低跌近0.5%擊穿2380美元，尾盤時僅微幅回升未改頹勢。
白銀：COMEX 9月白銀期貨尾盤跌1.27%至26.870美元/盎司。現貨白銀歐股盤前最高漲超1.1%升破27美元整數位，隨後震盪下行，尾盤時刷新日低跌超1.4%至下逼26.5美元，後小幅回升未改頹勢。
消息面上，週三國家外匯管理局統計數據顯示，中國央行連續第三個月暫停增持黃金。
倫敦工業基本金屬漲跌不一。經濟風向標“銅博士”跌1.78%，報8770美元/噸，倫鋁收跌8美元，而倫鋅收跌20美元，倫鎳收跌89美元，而倫錫漲超1.14%，倫鉛收漲14美元。國際銅夜盤收跌超0.9%，滬錫則漲超0.7%。倫銅跌至3月12日以來的五個月新低，LME庫存增至2019年以來新高。
編輯/Jeffy