國證民企領先100 指數(CNI Leading Private-Owned Enterprises 100 Index,指數代碼:399362,指數簡稱:民企100)選取上市公司實際控制人爲非國有獨資、非國有控股及非外資控股的證券編制而成,編制該指數的目的是反映民營企業的證券價格變動趨勢。截止至2024 年7 月5 日,國證民企領先100 指數成分股共100 只,平均總市值爲989.40 億元,總市值中位數589.07 億元,成分股市值偏中大盤風格。
民營經濟在穩定增長、促進創新、創造就業、改善民生等方面做出了巨大的貢獻。
近年來,有關民營企業相關政策不斷落地,民營企業發展迎來歷史機遇期,出海成爲越來越多企業尋找增長點的方式。《關於促進民營經濟發展壯大的意見》的31 條措施等政策展示了政策對民營經濟的支持。2014 年1 月到2024 年6 與月民營企業在貨物貿易進出口金額中的佔比從35%持續提升到55%,民企100 指數成分股海外業務收入佔比較高,有望充分享受出海行情帶來的收益。
指數偏中大盤風格,成分股行業較爲分散。國證民企領先100 指數前十大成分股權重合計爲37.94%,指數成分股權重相對分散。指數前十大權重股在家用電器、農林牧漁行業、電力設備、醫藥生物、汽車、電子、非銀金融、通信行業均有分佈,行業集中度較低。
國證民企領先100 指數風險收益表現相較同主題指數更顯優異。2019/01/01 至2024/07/05,國證民企領先100 指數累計收益率爲27.06%,收益表現顯著優於市場主要寬基指數。與同主題指數相比,民企100 也具有更強的風險收益表現。
國證民企領先100 指數估值處於歷史低位,配置價值凸顯。截止至2024 年7 月5 日,國證民企領先100 指數的市盈率爲22.38 倍,市淨率爲3.08 倍。國證民企領先100 指數的市盈率在2019 年以來的19.10 百分位,市淨率在5.60 百分位。
弘毅遠方國證民企領先100ETF(基金代碼:159973,場內簡稱:民企ETF)於2019年7 月16 日成立,於2019 年8 月9 日上市。基金經理爲馬佳。基金緊密跟蹤國證民企領先100 指數(指數代碼:399362),追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化。基金管理費率0.30%,託管費率0.20%。截至2024 年7 月5 日,弘毅遠方國證民企領先100ETF 規模爲2.18 億元。
風險提示:本報告對於基金產品、指數的研究分析均基於歷史公開信息,可能受指數樣本股的變化而產生一定的分析偏差;此外,基金管理人的歷史業績與表現不代表未來;指數未來表現受宏觀環境、市場波動、風格轉換等多重因素影響,存在一定波動風險。