【券商聚焦】國泰君安首予老鋪黃金(06181)“增持”評級料出海佈局對標國際奢牌出海空間廣闊

金吾財訊 · 08/05 14:48 · 評級/大行評級

金吾財訊 | 國泰君安發研報指，老鋪黃金(06181)秉持高端品牌定位，通過產品+渠道+品牌組合拳，構築核心競爭壁壘；國內單店店效穩步提升，開店翻倍成長空間；出海佈局對標國際奢牌，空間廣闊。

該行認爲，預計公司FY2024-2026營業收入分別爲71.11/101.26/132.47億元，歸母淨利潤分別爲10.03/14.52/19.09億元。公司定位高端，享有較爲明顯的品牌溢價與用戶口碑，且單店銷售增長與門店拓展均具備強勁增速，成長空間可期，給予2024財年16.2xPE，目標價103.37港元，首次覆蓋，給予“增持”評級。