31日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。
■金融政策決定会合の結果判明後の荒い値動きに注意
■TDK、1Q営業利益 120.0％増 578億円
■前場の注目材料：東京センチュリー、データセンターに400億円、北米拡大、AI需要対応
■金融政策決定会合の結果判明後の荒い値動きに注意
31日の日本株市場は、日銀の金融政策決定会合の結果判明後の荒い値動きに注意することになりそうだ。30日の米国市場は、NYダウが203ドル高、ナスダックは222ポイント安だった。米連邦公開市場委員会（FOMC）を前に積極的な売買は手控えられた。7月の米消費者信頼感指数や6月の米雇用動態調査（JOLTS）が予想を上回ったことから、ソフトランディングへの期待から景気敏感株の一角が買われた。一方で、大型テック株の決算を控えるなか、ハイテク株へは持ち高調整の売りが優勢となった。シカゴ日経225先物清算値は大阪比385円安の38105円。円相場は1ドル152円80銭台で推移している。
シカゴ先物にサヤ寄せする形から、売り先行で始まりそうだ。取引終了後の決算を発表したマイクロソフトは、アジュールの伸びが鈍化したことが嫌気され、時間外取引で一時5％を超える下落をみせていた。一方で、AMDは売上高見通しが予想を上回ったとして8％近く上昇して推移している。本格化する米ハイテク株の決算を見極めたいとする模様眺めムードが強まりそうである。
また、日銀会合の結果を見極めたいとして、前場は様子見姿勢が強まるだろう。為替市場では追加利上げを検討するとの報道を受けて、1ドル＝152円台と円高に振れて推移している。そのため、結果判明後の初動は大きく荒れる可能性がありそうだ。また、エヌビディアは7％を超える下落により、支持線として意識されていた75日線を明確に割り込んできた。エヌビディアの調整局面が本格化してきたことから、指数インパクトの大きい値がさハイテク株の重荷になりそうだ。
日経225先物はナイトセッションで一時37890円まで売られる場面もみられた。円高進行のほか、イスラエルがレバノンの首都を空爆したと伝わるなか、地政学リスクが警戒されている。リスク回避姿勢が強まるようだと、日銀会合の結果を前に持ち高調整の動きが強まる可能性もあるだろう。インデックスに絡んだ売買に振らされやすいなか、物色は決算を手掛かりとした個別対応に向かわせそうだ。昨夕発表したところでは、三住トラスト＜8309＞、カーメイト＜7297＞、マースGHD＜6419＞、理想科学＜6413＞、シマノ＜7309＞、ハイパー＜3054＞、キッセイ薬＜4547＞、コロナ＜5909＞、NEC＜6701＞、TDK＜6762＞などが注目される。
■TDK、1Q営業利益 120.0％増 578億円
TDK＜6762＞が発表した2025年3月期第1四半期業績は、売上高が前年同期比3.1％増の5188.09億円、営業利益は同120％増の578.72億円だった。コンセンサス（415億円程度）を上回る。営業利益は大幅な円安やICT市場向け製品の出荷増に加え、合理化や前期に行った構造改革効果等もあった。あわせて9月30日を基準日として1株を5株にする株式分割も発表した。
■前場の注目材料
・日経平均は上昇（38525.95、+57.32）
・NYダウは上昇（40743.33、+203.40）
・米長期金利は低下
・米国のインフレ沈静化期待
・東証による企業価値向上の要請
・東京センチュリー＜8439＞データセンターに400億円、北米拡大、AI需要対応
・不二越＜6474＞協働ロボに機種追加、12kg可搬・高速移動
・NTT＜9432＞自治体向けにAI集合体実証、住民参加議論再現で政策立案の参考に
・大和ハウス＜1925＞大阪湾岸に冷凍冷蔵倉庫2棟新設
・TDK＜6762＞エッジAI新会社、シンガポールに設立
・楽天G＜4755＞楽天モバイル、日本郵便とオンライン「スマホ相談室」、全国500郵便局に
・双日＜2768＞米テイクアウトすし買収、水産品加工ノウハウ融合
・トヨタ自＜7203＞世界販売、上期4％減516万台、5年連続首位は維持
・小糸製作所＜7276＞来年1-3月期に米セプトン子会社化、高性能センサー強化
・スズキ＜7269＞インドで5カ所目のバイオガス設備
・三菱重＜7011＞高浜原発の工事受注、炉内構造物を製造・取り替え
・日立造船＜7004＞下水汚泥焼却発電、都下水道局が承認、900℃超でN2O排出ゼロ
・安川電機＜6506＞自動化を徹底、データ見える化で生産性向上
・ローム＜6963＞車載MOSFET10種発売、低オン抵抗・低発熱
・KDDI＜9433＞NTT東と不安全対応の相互補完範囲拡大
・GreenBee＜3913＞戸田建設とインバート施工を効率化、高性能センサー活用
・クラレ＜3405＞不織布生産を縮小、メルトブローンに集中
・東レ＜3402＞東レリサーチ、半導体向け材料開発の効率化支援
・京王電鉄＜9008＞野村不動産と聖蹟桜ヶ丘駅前に分譲マンション
・三井不動産＜8801＞台湾・新北アウトレット増床、11月開業
・東邦ガス＜9533＞インドネシアで産業用天然ガス販売
☆前場のイベントスケジュール
＜国内＞
・08:50 6月鉱工業生産速報値（前月比予想：-4.5％、5月：+3.6％）
・日銀金融政策決定会合（最終日）
[＜海外＞
・10:30 中・7月製造業PMI（予想：49.4、6月：49.5）
・10:30 中・7月非製造業PMI（予想：50.3、6月：50.5）
・10:30 豪・4-6月期消費者物価指数（前年比予想：+3.8％、1-3月期：+3.6％）
・10:30 豪・6月消費者物価指数（前年比予想：+3.8％、5月：+4.0％）
・10:30 豪・6月小売売上高（前月比予想：+0.2％、5月：+0.6％）
在上午的交易中，我們應該關注以下三個點。
請注意金融政策決策會議結果後的動盪價格波動。
TDK第一季度營業利潤增長120.0％，達到578億日元。
上午的關注點：東京世紀將向數據中心投入400億日元，北美業務擴張，滿足人工智能需求。
請注意金融政策決策會議結果後的動盪價格波動。
注意31日的日本股市，因銀行決策會議結果公佈後可能會出現動盪的價格波動。美國市場在30日上漲，道瓊斯指數上漲203點，納斯達克下跌222點。在聯儲局公開市場委員會（FOMC）之前，積極交易被剋制了。由於美國7月消費者信心指數和6月就業動態調查（JOLTS）超過預期，因此從軟着陸的期望中，購買了部分敏感的股票。與此同時，在大型科技公司公佈業績之際，股東們普遍出售科技股份，偏多的賣盤占主導地位。芝加哥日經225期貨的清算價較大阪下跌385日元，爲38105日元。美元兌日元匯率保持在152日元80分台。
從芝加哥期貨市場對沖，可能以賣盤爲主開市。 在營業結束後公佈業績的微軟，由於Azure表現疲軟而受到厭惡，在盤後交易中一度下跌超過5％。 另一方面，AMD上升了近8％，因其營業收入預測超出了預期。 特別關注美國高科技股的業績勢頭的模樣和氣氛日益加強。
此外，由於希望看到日銀會議的結果，上半場可能會更多地觀望。 鑑於匯率市場上有消息稱進一步加息，導致美元兌日元匯率震盪走高。因此，根據結果，初步動作可能非常荒謬。此外，由於NVIDIA下跌超過7％，已明確跌破了作爲支撐位的75日移動平均線。 由於NVIDIA的調整已進入主階段，高指數的股票也可能成爲高科技股的沉重負擔。
日經225期貨在夜間交易中一度下跌至37890日元。除了日元走高之外，還有以色列轟炸黎巴嫩首都的傳言，地緣政治風險正在引起警惕。如果逃避風險的姿態變強，則在日銀會議結果之前，賣盤調整可能會增強。在指數交易中，容易受到買賣的影響，因此可能會導致有針對性的單獨交易。根據昨晚發佈的數據，突出關注三住信託＜8309＞、卡邁特＜7297＞、瑪斯GHD＜6419＞、理想科學＜6413＞、禧瑪諾＜7309＞、Hyper＜3054＞、帝國製藥＜4547＞、Corona＜5909＞、NEC＜6701＞、TDK＜6762＞等股票。
TDK第一季度營業利潤增長120.0％，達到578億日元。
TDK公佈了2025財年第一季度業績報告，其營業收入同比增長3.1％，達到5188.09億日元，營業利潤同比增長120％，達到578.72億日元，超過市場預期（大約415億日元）。營業利潤的增長源於日元大幅貶值、ICT市場出貨量增加以及去年實施的結構性改革。此外，他們還宣佈了拆股並股，以9月30日爲基準日，每5股合併爲1股。
前期注意事項
日經指數上漲（38525.95，+57.32）
道瓊斯指數上漲（40743.33，+203.40）
・美國長期債券收益率下跌
・美國通脹降溫預期
・東證提出企業價值提升要求
東京世紀（8439）將向數據中心投入400億日元，北美業務擴張，滿足人工智能需求。
不二越（6474）添加了12kg可搬運和高速移動的協作機器人。
NTT（9432）向自治體展示了集體人工智能實例，住民參與並再現了參考政策。
大和房屋（1925）在大阪灣設立了兩個冷凍庫和冷藏庫。
TDK（6762）在新加坡成立邊緣人工智能新公司。
楽天G（4755）在全國500家郵局與日本郵政共同創設了在線移動設備諮詢室。
三井物產（2768）收購Takeout Sushi，結合水產加工。
豐田自動車（7203）在上半年銷售出現減少，銷量爲516萬輛，保持了5年的銷量冠軍地位。
小森製造股份有限公司（7276）計劃於明年第1-3個月時期收購美國Septhon公司，以增強高性能傳感器技術。
鈴木汽車（7269）在印度開設了第五個生物天然氣工廠。
三菱重工（7011）獲得高濱核電站的建設合同，製造並更換反應堆主體構件。
日立造船<7004>下水污泥焚燒發電，都下水道局批准，超過900℃無氧化亞氮排放。
安川電機<6506>徹底自動化，通過數據可視化提高生產力。
Rohm<6963>推出10款汽車MOSFET，具有低阻抗和低發熱性能。
KDDI<9433>與NTT東擴大不安全對策的相互補完範圍。
GreenBee<3913>與戸田建設合作實現倒裝施工的有效性，利用高性能傳感器。
可樂麗<3405>縮小無紡布生產規模，專注於熔噴技術。
東麗工業<3402>優化半導體材料開發支援的研究。
京王電鐵<9008>與野村房地產在聖蹟櫻丘車站前分銷公寓。
三井不動產<8801>擴展臺灣新北Outlet，計劃於11月開業。
東邦煤氣<9533>在印度銷售工業用天然氣。
上午事件日程表：
＜國內＞
・沒有特別的事情
08:50 6月礦業生產速報（預計較上月下降4.5%，5月上漲3.6%）。
日本銀行今天召開金融政策決策會議（最後一天）。
[<境外>]
10:30 中7月製造業PMI（預計爲49.4，6月爲49.5）。
10:30 中7月非製造業PMI（預計爲50.3，6月爲50.5）。
10:30 澳4-6月期消費物價指數（同比預計上漲3.8%，1-3月期爲上漲3.6%）。
10:30 澳6月消費物價指數（同比預計上漲3.8%，5月爲上漲4.0%）。
10:30 澳6月零售銷售額（預計環比增長0.2%，5月爲增長0.6%）。
