7月31日，佐力藥業獲開源證券買入評級，近一個月佐力藥業獲得8份研報關注。
研報預計2024-2026年歸母淨利潤預計分別爲5.59、6.90、8.44億元。研報認爲，我們看好公司烏靈和百令系列產品未來的增長空間，以及集採背景下帶來的銷售費用優化。烏靈系列產品營收增長較快，毛利率基本平穩。公司堅持“一體兩翼”的戰略目標，成藥方面，利用基藥身份和省級帶量集採中選的雙重優勢，加強各級醫院終端和下沉市場覆蓋。中藥飲片方面，繼續深耕省內市場。中藥配方顆粒方面，增加國標和省標品種備案數量，持續擴大業務規模。
風險提示：政策調整風險、產品銷售不及預期、下沉市場拓展不及預期。