7月30日，康緣藥業獲國投證券買入評級，近一個月康緣藥業獲得4份研報關注。
研報預計公司2024年-2026年的營業收入分別爲48.01億元、54.51億元、61.21億元，歸母淨利潤分別爲5.72億元、6.55億元、7.40億元。研報認爲，2024年上半年公司業績階段性承壓，主要受流感需求下降和營銷改革影響。但作爲國內領先的中藥創新藥龍頭企業，公司繼續保持高強度的研發投入，研發管線有望進入集中兌現期。公司目前有多個潛力新藥品種已經進入NDA或臨床後期階段，有望在未來幾年陸續獲批上市，爲公司帶來新的銷售增量。我們給予公司買入-A的投資評級，6個月目標價爲17.64元，相當於2024年18倍的動態市盈率。
風險提示：醫療政策變動風險；中成藥集採降價風險；研發管線失敗的風險。