金吾財訊 | 中泰國際發研報指，新天綠色能源(00956)因爲風資源受壓，1H24風電發電量同比下跌3.6%至7,444GWh。按季度，第二季發電量同比下跌7.96%，第一季同比上升0.4%。該行預計FY24-26風電發電量分別同比上升5.6%、15.2%、20.6%至14,867GWh、17,128GWh、20,656GWh。
天然氣銷量勝預期，由於需求多於預期，1H24公司天然氣銷量同比增長46.5%至30.2億立方米，按季度，第二季天然氣銷量同比上升62.6%，增幅高於第一季的39.4%。該行預計公司FY24-26天然氣銷量分別同比增長34.3%、18.2%、10.3%至60.5億、71.5億、78.9億立方米。
該行指，天然氣銷量上升仍不可完全抵消風電發電量下跌的影響，因爲新能源板塊的毛利率一向高於天然氣板塊(例如FY23前者毛利率爲59.0%，後者爲9.9%)。該行分別調低FY24-25股東淨利潤預測5.5%及9.8%，並新增FY26預測。維持“買入”評級，H股目標價由4.00港元調整至4.15港元。
