海王生物(000078)7月29日晚公告，擬向絲紡集團及其控股股東廣新集團發行不超過6.2億股股份，募集資金金額不超14.88億元，扣除發行費用後將用於補充流動資金和償還有息負債。截至預案披露日，上市公司控股股東爲海王集團，實際控制人爲張思民。
7月28日，絲紡集團與海王集團簽署了《股份轉讓協議》，約定海王集團將其持有的海王生物3.16億股股份通過協議轉讓的方式轉讓給絲紡集團，佔公司股份總數的11.48%(佔限制性股票回購註銷完成後上市公司股份總數的12%)。
同日，絲紡集團與海王集團及其一致行動人張思民、張鋒、王菲簽署《放棄表決權協議》，約定海王集團放棄其持有的海王生物9.01億股股份對應的表決權;約定張思民放棄其持有的海王生物340.17萬股股份對應的表決權;約定張鋒放棄其持有的海王生物133.11萬股股份對應的表決權;約定王菲放棄其持有的海王生物3.29萬股股份對應的表決權。
上述表決權棄權期間爲自《股份轉讓協議》項下約定的交割日起長期有效，直至絲紡集團及其一致行動人的持股比例高於海王集團及其一致行動人持股比例5%以上之日。
根據《股份轉讓協議》約定，第一期股份轉讓價款支付的先決條件之一是海王生物已完成1.2億股限制性股票的回購註銷工作。完成回購註銷之後，海王生物股份總數爲26.31億股。因此，上述股權轉讓完成、海王集團及其一致行動人放棄表決權後，絲紡集團持有海王生物12%的股份及表決權，海王集團及其一致行動人持有的表決權數量爲0，海王生物控股股東變更爲絲紡集團，實際控制人變更爲廣東省人民政府。
絲紡集團取得海王生物控制權後，按照擬發行股數計算，本次發行完成後，絲紡集團及其一致行動人持有的海王生物股份將增至9.36億股，約佔本次發行完成後海王生物股份總數的28.78%。本次發行完成後，絲紡集團將進一步鞏固海王生物控制權。
據了解，上游部分供應商賬期變更爲預付款支付或賬齡縮短，而下游部分醫院客戶因財政緊張等原因回款延期或改爲用承兌匯票結算貨款，導致海王生物經營資金緊張。爲了緩解資金壓力，海王生物針對銷售回款情況不佳的客戶採取回款定銷政策，根據上月的回款情況制定銷售策略，降低了公司的銷售規模。此外，由於資金緊張，海王生物部分現有產品品種出現斷貨、缺貨的情況，部分醫院保供不足，出現業務流失的情況，因此銷售規模下降。
另外，海王生物資產負債率明顯高於同行業指標，高資產負債率使得公司面臨較高的財務風險。2021年末、2022年末、2023年末，公司的財務費用分別爲8.07億元、9.05億元、9.44億元，而同期公司的利潤總額分別爲5.76億元、-8.53億元、-14.58億元，財務費用對公司的利潤總額影響較大。目前海王生物長期借款少，短期借款高;信用借款少，抵押借款高，受限資金高，資產負債率高於行業平均水平，從而一定程度上限制了公司的發展。
基於這樣的背景，爲有效突破公司經營瓶頸，結合自身的獨特優勢和發展戰略，海王生物積極推動進一步引入國有資本的落地實施。
海王生物表示，本次發行後，將進一步優化公司股權結構，構建“國有體制、市場機制”的創新發展模式，充分利用國有資本的政策傾斜、項目支持、人才資源和融資渠道等優勢，實現公司與股東優勢資源的深度整合與協同發展。
本次發行完成後，公司的資產總額與淨資產額將同時增加，資金實力得以提升，營運資金更加充裕;公司的資產負債率將有所降低，資產結構將更加穩健，有利於減少財務費用，降低財務風險，提高償債能力，增強公司資金實力和抗風險能力，爲公司後續業務開拓提供良好的保障。