热点要闻

• 周一盘前，三大股指期货齐涨

• 明星科技股盘前多数上涨，特斯拉涨近2%，微软、谷歌、Meta涨超1%

• 加密货币概念股盘前齐涨，$MicroStrategy (MSTR.US)$、$Coinbase (COIN.US)$涨超4%

• $纳斯达克100指数 (.NDX.US)$处于回调边缘，四家科技巨头的业绩将是关键

资金流出大型科技股，拖累纳斯达克100指数短短两周下跌8%，处于回调边缘。能否避开这一关口，或取决于总市值将近10万亿美元的四家公司业绩。投资者将主要关注周二$微软 (MSFT.US)$公司业绩，以及接下来几天$Meta Platforms (META.US)$、$苹果 (AAPL.US)$和$亚马逊 (AMZN.US)$的财报。分析师表示，“如果不能超过预期，可以解释为人工智能没有按照市场希望的方式产生回报。”

• 古尔曼：Apple Intelligence主要AI功能或推迟至10月公布

彭博科技记者马克・古尔曼(Mark Gurman)透露$苹果 (AAPL.US)$公司计划将旗下Apple Intelligence大部分AI功能推迟至iOS / iPadOS 18.1，相关正式版本最快将在今年10月向公众发布。古尔曼同时透露，如今苹果采用的全新发布策略意味着iPhone 16系列可能会在没有Apple Intelligence功能的情况下推出，这些设备需要在今年晚些时候通过软件更新获得相关AI功能。

• 特斯拉美股盘前涨2%

$特斯拉 (TSLA.US)$美股盘前涨2%，报道称特斯拉取代福特成为摩根士丹利首选的美国汽车股。大摩表示，他们相信电动汽车将在未来几年内占据主导地位，并认为特斯拉是该领域最有竞争力和创新能力的公司之一。此次变动标志着传统燃油汽车制造商福特失去了其在投资者眼中的地位。

• 阿里盘前涨近3%，H股今日大涨近5%，机构称有望9月纳入港股通

杰富瑞预期$阿里巴巴 (BABA.US)$8月24日完成双重主要上市后，9月24日有潜在纳入“港股通”机会，料对股价反映正面。维持阿里巴巴美股“买入”评级，目标价116美元。

• 台积电盘前涨近1%，摩通继续看好盈利高增长

摩通发报告指，过去两星期亚洲科技股的调整，引起市场担心由生成式AI推动的上升周期是否已完结，而该行的答案是并未结束。今轮调整与2023年8月至9月、2024年4月的中期调整相似，相信未来一至两年，AI硬件的开支持续增长。经过近日显著调整后，投资者可以重新注视盈利高增长的股份，包括$台积电 (TSM.US)$等。

• 飞利浦Q2净利润暴增5倍，北美需求强劲驱动订单量飙升9%，盘前涨近11%

$飞利浦 (PHG.US)$公布第二季度业绩，销售额为44.6亿欧元，市场预期为44.9亿欧元，可比订单量实现9%的显著提升；调整后税前利润为4.95亿欧元，市场预期为4.263亿欧元；净利润从去年的7400万欧元激增至4.52亿欧元，同比飙升5.1倍；每股收益为 0.48 欧元，高于去年同期的0.07欧元。

• 阿斯利康盘前涨超2%，慢性淋巴细胞白血病治疗取得良好效果

$阿斯利康 (AZN.US)$称其Calquence药品用于治疗慢性淋巴细胞白血病的结果是有利的。该公司表示，Calquence在与venetoclax联用，无论是否有obinutuzumab的Amplify三期试验中，对于未经治疗的成年患者进展无瘤生存期显示出统计学显著和临床上重要的改善。

• 大和：重申对新东方“买入”评级，董宇辉离开料对盈利影响约5%至7%

大和的研究报告指，料董宇辉离开对$新东方 (EDU.US)$2025财年收入的跌幅为2%至4%，而盈利负面影响约5%至7%，属可以管理范围内，因其核心业务有营运杠杆可抵消上述影响。另外，随直播电商盈利对新东方进一步下降，市场会视新东方的盈利来自其核心教育业务。该行重申对新东方“买入”评级。

• 极氪盘前涨超2%，极氪MIX官图更新，有望于下半年上市

$极氪 (ZK.US)$汽车视频号于7月26日公布极氪MIX纯电MPV最新官图。官方曾在今年4月透露，这款新车预计今年下半年上市。

• 超级财报周来袭！微软绩前现千万美元买call大单

超级财报周来袭！$微软 (MSFT.US)$、$Meta Platforms (META.US)$、$亚马逊 (AMZN.US)$、$美国超微公司 (AMD.US)$、$苹果 (AAPL.US)$本周均陆续披露最新财报。其中，微软、Meta、AMD看涨比环比上一交易日均有小幅上涨。细分来看，微软期权合约成交44万张，未到期合约中，9月20日到期的430美元的行权call单交易量最高，达1.1万张。

此外，近期大单成交中，本周最先披露财报的微软出现三笔超级买call大单，分别为10月18日到期、435和440美元行权价的call 单，以及9月20日到期、430美元行权价的主买call单，总涉资超3500万美元。

全球宏观

• 大选悬念再起！哈里斯“接棒”首周募款2亿美元，支持率与特朗普相当

过去一周的大多数民调显示，哈里斯和特朗普目前势均力敌，这为11月的大选奠定了基础。哈里斯的竞选团队上周日表示，在她成为民主党总统候选人的一周内，他们已经筹集了2亿美元，并招募了17万名新志愿者，此前她在拜登退选后的第一天就募得8,100万美元。目前哈里斯已经获得了足够多代表的支持，很有可能成为民主党候选人。民主党全国代表大会将于8月19日至22日在芝加哥举行。

• “新美联储通讯社”发声：美联储本周或释放9月降息信号

美联储将于北京时间周四凌晨公布利率决议。有着“新美联储通讯社”之称的知名财经记者Nick Timiraos在其最新发表的题为《美联储降息在望》的文章中表示，美联储不太可能在7月政策会议上调整利率，但可能暗示9月或将降息。他认为，美联储最近准备降息反映了三个因素：通胀方面的好转、劳动力市场显示降温迹象、以及对允许通胀维持在过高水平与导致不必要经济疲软的风险考量正在发生变化。

• 担忧经济衰退！有交易员押注美联储9月降息50基点

随着美国国债连续第三个月上涨，近期，关于美联储是否会大幅降息的猜测甚嚣尘上。有交易员继续加码，押注美联储会在9月份一次性大幅降息50基点。此前市场已经完全消化了美联储今年至少两次降息25基点的预测。尽管50基点的押注不是主流，但分析认为，这背后反映了市场对衰退的担忧。目前美国国债收益率曲线陡峭化明显，市场正密切关注本周三美联储利率决议和新闻发布会。

• 特朗普：若当选将炒掉SEC主席！欲打造美国成加密货币之都

特朗普上周六表示，若当选总统，将解雇美国证券交易委员会(SEC)现任主席加里•詹斯勒(Gary Gensler)，并聘请支持加密货币的监管者。据悉，Gensler的任期将至2026年。特朗普在纳什维尔举行的$比特币 (BTC.CC)$2024年会议上表示:“今天下午我正制定一项计划，以确保美国成为全球的加密货币之都和世界比特币超级大国，我们将实现这一目标。”

• 最新调查：黄金是最佳“特朗普交易”，美元完败

尽管随着哈里斯接替拜登加入今年的大选赛场，“一边倒”的形式有所缓解，但投资者对于“特朗普交易”仍颇为关注。根据MLIV最新调查，如果特朗普再次赢得大选，黄金是最好的投资选择。据悉，在480名受访者中，支持在特朗普连任的情况下将黄金作为避险工具的人，比支持美元的人多一倍。该调查于7月22日至26日进行，受访者包括投资组合经理、经济学家和散户投资者。

美股盘前成交额TOP20

美股宏观事历提醒

（以下均为北京时间）

北京时间22:30：美国7月达拉斯联储商业活动指数。

编辑/emily