格隆匯7月26日｜申萬宏源研究報告指出，造船長邏輯逐步驗證，航運景氣度提升集裝箱再迎訂單潮，航運造船景氣度互相加強。造船船廠產能緊張，船隊老齡化、環保壓力等因素仍舊存在，推動造船市場景氣度持續上行。考慮新造船價格持續攀升，中國重工手持訂單及交付量快速提升，利潤彈性有望持續顯現。預計公司 2024E-2026E歸母淨利潤爲22、48、94億元，2024年起扭虧爲盈。當前P/O估值僅0.75，處在歷史底部區間，低於同業公司中國船舶的0.96倍與中船防務的1.20倍，且距離景氣週期1.5倍以上空間充足。給予“買入”評級。
研报掘金丨申万宏源：予中国重工“买入”评级，利润弹性有望持续显现
研報掘金丨申萬宏源：予中國重工“買入”評級，利潤彈性有望持續顯現
譯文內容由第三人軟體翻譯。
以上內容僅用作資訊或教育之目的，不構成與富途相關的任何投資建議。富途竭力但無法保證上述全部內容的真實性、準確性和原創性。