中銀國際的研究報告指,因為綠城服務(02869.HK)的品牌支持第三方擴張及與本地國營企業的合作,公司上半年收入將錄得逾10%的升幅,毛利因更高的效率及簡化產品線而改善,上半年核心營運盈利升15%,但應收帳減值將較去年上半年更高,故料上半年的純利增長少於15%。
該行指,考慮到具挑戰的經濟環境,預料其上半年營運現金支出較去年上半年為高,但營運現金流會因為季節性因素而在今年下半年轉回正值。該行看好綠城服務強大的第三方擴張能力及不斷改善的效率,維持「買入」評級,目標價由3.99元降至3.92元。(vc/cy)
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