格隆匯7月24日｜大和發佈研究報告，料農夫山泉的包裝飲用水收入在上半年按年跌10%，而有味飲料業務的增長走勢保持不變。管理層承認來自娃哈哈事件的影響較預期大，但在過去兩個月影響已開始淡化，又指隨六月以來銷售逐漸正常，公司計劃在下半年加強渠道投資和市場行銷，以重新奪回市佔率。該行指，考慮到營運去槓桿化及行銷投資，料今年下半年的盈利按年跌13%，建議投資者靜待直至包裝飲用水業務回穩。該行將公司評級由“跑贏大市”降至“持有”，目標價由48港元削至36港元，並下調公司2024年至2026年的每股盈利預測13%至15%，主要因爲下調包裝飲用水的收入及毛利預測。大和指，農夫山泉的茶飲品業務增長維持穩定，在今年上半年按年增長超過50%，料下半年會按年增長約20%，料茶飲品的收入會佔下半年總收入38%。
大行评级｜大和：下调农夫山泉目标价至36港元 评级降至“持有”
大行評級｜大和：下調農夫山泉目標價至36港元 評級降至“持有”
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