7月23日,安傑思獲開源證券買入評級,近一個月安傑思獲得1份研報關注。
研報預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲2.71/3.38/4.23億元。研報認爲,安傑思爲國內內鏡微創診療器械領軍企業,具有較高市場知名度。國內持續提高三甲等高等級醫院覆蓋面,海外在鞏固深化原有客戶合作的基礎上推出自有品牌產品並快速放量。同時公司不斷優化產品結構設計、工藝生產流程和供應鏈管理,相繼推出可換裝止血夾和雙極電刀等優勢產品,內鏡診療領域市佔率有望加速突破。我國內鏡診療器械市場進入發展升級期,進口替代空間較大。安傑思止血夾產品的國內市場份額2022年已增至15.74%,未來隨着公司國內覆蓋醫院增多,可換裝止血夾和雙極新產品放量,成本進一步優化,即使受國內集採市場一定影響,其業績快速增長仍舊可期。
風險提示:新產品推廣不及預期,貿易摩擦及匯率波動,帶量採購風險。