野村預計,騰訊控股(00700)毛利率將年增6.6個百分點至54%,爲第二季盈利穩健增長34%提供支援。
智通財經APP獲悉,野村發佈研究報告稱,維持騰訊控股(00700)“買入”評級,預計第二財季盈利將優於預期,目標價467港元。該行估計騰訊的非公認會計准則(non-GAAP)每股盈利將穩健增長(年增長34%),而機構預期爲同比增長31%,且其營收增長(年成長9%)可能會保持一致。
該行指出,受國內遊戲收入年增9.6%和海外遊戲收入年增11%的推動,騰訊的線上遊戲收入可能年增10%。騰訊的國內遊戲業務可能會在第二季度有所復甦,原因是中國新的重磅遊戲《地下城與勇士》在中國發布,該遊戲自5月21日發佈以來一直位居每日流水第一。野村預計,騰訊的線上廣告收入將年增17%,其中影片賬號(VA)廣告佔18%的份額。該行預計其毛利率將年增6.6個百分點至54%,爲第二季盈利穩健增長34%提供支援。