①年內海南希瓦已8次自購，金額超6000萬元；②海南希瓦重倉港股，佔比超八成；③海南希瓦對市場的中長期表現持積極預期。
財聯社7月19日訊（記者 吳雨其）年內8次自購，不得不說，私募海南希瓦創下了自購的高頻紀錄。
最新一次申購在7月19日，海南希瓦發佈公告稱，公司希瓦小牛系列、希瓦鍊金系列基金經理及其直系親屬以自有資金申購希瓦小牛系列與希瓦鍊金系列基金產品份額共計520萬元。就在7月17日，海南希瓦才發佈一則自購公告，以自有資金850萬元申購希瓦小牛系列與希瓦鍊金系列基金。
一週兩則自購公告令市場熱議。“基本上是一有閒錢就自購。”一位相關人士向財聯社記者坦言。
財聯社記者還注意到，海南希瓦產品的頭號重倉股中國海洋石油今日下跌4.87%，本週累計跌幅超10%，對此，市場也調侃，“梁宏一加倉就大跌。”
儘管如此，上述相關人士也向記者表示，“市場慌、投資者慌，海南希瓦和梁宏都不慌。”梁宏近期的言論也支持了這一觀點，顯示出他面對市場波動的冷靜態度和堅決信心。他表示，“長揸優秀公司是我入市20年以來覺得最適合我的，也是我認爲最佳的投資策略。但是優秀和長期兩個關鍵字何其難。優秀公司多難找，長揸又何其難。”
“漲多了但是在價值範圍內依然能拿住，股價大調整依然能拿住。很多人漲多了拿不住，也有很多人跌多了拿不住。要做到長揸，就是寵辱不驚、牢牢拿住。我一直在踐行長揸優秀公司，雖然噪音很多，雖然到處充滿了不信或者不屑。但是我依然只會堅持對的事。”
年內已八次自購
除了前文提到本週的兩次自購，海南希瓦分別於1月22日、1月31日、5月17日、6月21日、6月27日、7月11日發佈過自購公告，年內海南希瓦已八次自購，累計金額已超過6000萬元。
具體來看，除了1月31日時發佈的自購公告爲海南希瓦關聯企業上海希瓦使用自有資金申購該公司私募產品外，其餘均爲基金經理進行自購，包括梁宏本人。相關人士表示，“這也表現出梁宏對後市的樂觀。”
中國證券投資基金業協會官網信息顯示，海南希瓦成立於2014年12月25日，基金管理規模在100億元以上，業務類型是私募證券投資基金、私募證券投資類FOF（基金中的基金）基金，實際控制人爲梁宏。
除了海南希瓦，年內已有多傢俬募自購旗下產品。數據顯示，截至7月19日，年內共有8傢俬募機構合計發佈過18次自購公告，累計自購金額近5億元。百億級別私募還有進化論資產，該機構年內3次宣佈自購，分別爲1月26日、3月1日和3月29日，累計自購金額達5000萬元。幻方量化也於2月6日公告稱，以自有資金2.5億元申購公司旗下產品。
港股持倉佔比高達八成
上半年，海南希瓦以29.37%的業績拿下百億私募半年度亞軍，在今年6月份的業績同樣創下了歷史新高。自2015年4月起展示業績以來，該私募年化收益率已超過26%。
從月報中的持倉來看，截至六月底，大類資產方面，海南希瓦產品的股票倉位佔了絕大部分，在95%以上，期權、現金佔比較少，分別爲4%、0.9%。股票市場分佈方面，海南希瓦的主要戰場在港股，佔比超過八成，美股約16%，A股僅佔2.1%。
股票行業市值來看，海南希瓦旗下產品石油石化行業佔比超過50%，商貿零售超過10%，公用事業、社會服務、通信、有色金屬、煤炭、房地產、傳媒等行業均有持倉。上述相關人士表示，“基本上一個行業持有一個票。”
對於不披露具體個股的原因，他也表示，“許多投資者都會密切關注基金的持倉情況，時常擔憂某些股票是否即將下跌，或是存在潛在風險。然而，我認爲投資者選擇的不僅僅是基金經理當前的持股組合，更重要的是評估基金經理的投資策略是否一貫且行之有效。一旦投資者理解了這一點，他們就不會再爲短期的市場波動而感到焦慮。”
悲觀預期充分演繹，有充分理由保持樂觀
在最新的月度報告中，海南希瓦及梁宏不僅對6月份的市場表現進行了深入的回顧分析，也對未來的市場趨勢提出展望。
海南希瓦表示，6月份市場延續了上月末的調整趨勢，月末滬指跌破3000點大關，整體市場展現出顯著的結構性分化特徵。市值規模與股票表現之間的正相關性愈發明顯，尤其是“一元退市”規則的實施，帶來大量低價股雪崩。
海南希瓦指出，上半年產品收益率在30%左右，主要受益於重倉持有的石油石化及公用事業個股的持倉，在啞鈴型持倉策略的另一端，酒店股雖然受制於較弱的宏觀經濟，但是自身阿爾法很強，以半年來看，依然獲得了正收益，遠超行業同類公司表現。重倉股中唯一錄得半年負收益的是電商股，跌幅主要來自於6月最後一週，部分因素是亞馬遜開通低價頻道，有資金擔心對於其他電商構成較大威脅。
市場自五月下旬以來再度展開的調整，固然凸顯了市場對於經濟復甦的悲觀預期，但放在已經連續下跌了三年，估值處於歷史底部的當下，還是有些不合時宜。
近年來，海南希瓦以啞鈴型持倉結構應對市場變化，一方面通過高確定性的上游資源股穩住淨值，另一方面堅守了一部分競爭力極強的類消費公司，這部分持倉儘管在經濟預期悲觀的時候股價會有一定的壓力，但是也讓整個組合處於一個比較均衡的狀態能夠從容地應對市場變化。在當前市場環境下，也會更積極尋找一些被大幅錯殺的優質公司作爲儲備，並敢於在合適的時間提前佈局。
展望下半年，海南希瓦依然維持之前的觀點，經濟會逐漸低位企穩，前期密集出臺的地產放鬆政策已經開始出現一些效果，6月份地產銷售有所回暖，儘管持續性仍然有待觀察。而隨着聯儲局緊縮性貨幣政策臨近尾聲，國內外資金環境也有望改善。總而言之，悲觀預期已經充分演繹，市場目前仍處於估值低位，有充分的理由保持樂觀態度，對市場的中長期表現持積極預期。