7月18日，2023年公募全市場冠軍、明星基金經理李耀柱管理的廣發全球精選股票、廣發滬港深新起點等基金髮布了二季度報告。
智通財經APP獲悉，7月18日，2023年公募全市場冠軍、明星基金經理李耀柱管理的廣發全球精選股票、廣發滬港深新起點等基金髮布了二季度報告。其中，截至二季度末，廣發全球精選的前十大重倉股分別是英偉達(NVDA.US)、ServiceNow公司(NOW.US)、Meta平台股份有限公司(META.US)、蘋果公司(AAPL.US)、微軟(MSFT.US)、Alphabet公司(GOOG.US)、亞馬遜公司(AMZN.US)、禮來(LLY.US)、新思科技公司(SNPS.US)、愛馬仕國際股份有限合夥企業。與一季度末相比，蘋果公司新進入前十大重倉股，Salesforce股份有限公司退出前十大重倉股。
值得注意的是，今年，李耀柱打破冠軍“魔咒”。他管理的多隻滬港深基金、QDII基金均進入全市場業績前列，其中廣發滬港深新起點基金今年以來的收益率爲18.82%、廣發全球精選股票基金年內業績則達到23.3%。
蘋果公司新進入前十大重倉股
具體來看，截至二季度末，廣發全球精選的權益投資倉位達到了86.19%。
從持倉來看，截至二季度末，廣發全球精選的前十大重倉股分別是英偉達、ServiceNow公司、Meta平台股份有限公司、蘋果公司、微軟、Alphabet公司、亞馬遜公司、禮來、新思科技公司、愛馬仕國際股份有限合夥企業。與一季度末相比，蘋果公司新進入前十大重倉股，Salesforce股份有限公司退出前十大重倉股。
淨值方面，二季度，廣發全球精選A類基金份額淨值增長率爲4.30%，同期業績比較基準收益率爲4.79%;C類基金份額淨值增長率爲9.11%，同期業績比較基準收益率爲8.41%。
李耀柱表示，二季度全球市場的主線仍然是AI，儘管AI行業趨勢強勁，但真正能將這一趨勢轉化爲業績的公司並不多。美國經濟方面，除了PMI以外的所有宏觀經濟指標都在回落，自3月份美國居民的超額儲蓄消耗殆盡以來，消費行業在本季度也面臨較大的壓力。因此，結合AI業績的稀缺與美國經濟的降溫，市場熱點向更加少數的股票集中。中國方面，國內政策繼續維持穩增長的基調，中國經濟在中長期保持一定韌性。
行業層面，本季度Anthropic發佈了Claude3.5，在大部分評測指標上都超過了OpenAI最新的模型GPT-4o。李耀柱認爲，大模型的競爭已經從此前的“一超多強”正式進入“三足鼎立”的時代，其中OpenAI、Anthropic和Google的能力都不容忽視。大模型公司的競爭加劇非常有利於AI算力的需求增長，然而，目前在AI的商業化上，尚未看到能與每年數千億美金的資本支出(Capex)相匹配的規模。因此，除了GPT-5的發佈外，今年還非常期待最大的手機廠商能否在端側應用上取得突破。
操作方面，二季度廣發全球精選基金繼續以全球配置的視角來分散組合風險。李耀柱指出，AI的風口仍將持續，但是部分公司的估值以及擁擠度的上升會增加價格的波動風險，希望通過相對多元化的配置來分散風險。基於此，組合繼續減持部分估值過高的半導體公司和軟件公司，增持穩定性較高的平台型科技公司，同時提高了中國高分紅資產的配置比例。
增配港股高分紅公司
此外，廣發滬港深新起點二季報顯示，截至二季度末權益投資倉位達到了85%。二季度，該基金A類基金份額淨值增長率爲7.25%，C類基金份額淨值增長率爲7.15%，同期業績比較基準收益率爲2.79%。
從持倉來看，廣發滬港深新起點基金的持倉策略偏向紅利藍籌股。李耀柱在二季度大幅度加倉紅利龍頭賽道的中國移動(00941)，將其從第五大重倉股增持至第一大重倉股，同時，他還大幅度增持紫金礦業(02899)與中國海洋石油(00883)，這都體現出李耀柱意識到今年的港股市場流行趨勢與A股基本相同——基金經理在A股持倉選擇的“上上策”，實際上也成爲了今年港股賺錢的最優策略。
操作方面，李耀柱表示，二季度組合增配了港股高分紅公司，這類公司中長期具有較大的配置價值;此外仍然重點配置資源類的國有企業，繼續看好其中長期的估值提升機會。