7月18日，絕味食品獲東海證券買入評級，近一個月絕味食品獲得1份研報關注。
研報預計深耕鴨脖主業，佈局美食生態。2023年公司營業收入爲72.61億元，同比增長9.64%，2023年歸母淨利潤爲3.44億元，同比增長46.63%。長期來看上游原材料價格回落，公司持續拓店，同時公司積極進行庫存和費用管理，營收淨利兼具長期向好趨勢。2023年公司門店總數爲15950家（不含港澳臺及海外市場），全年淨增長874家，2023年公司單店營收同比增長1.22%。研報認爲，經濟有望釋放彈性，門店持續擴張。滷製品行業規模不斷擴大，行業集中度低，頭部企業空間較大。公司產品矩陣豐富，推進品牌年輕化。公司深耕核心產品，針對不同消費群體的消費需求推出各種風味產品；推出簡裝、精裝、禮品等多種包裝產品。同時，推出地域性特色產品，滿足消費者的差異化需求。下沉市場前景廣闊，管理體系賦能加盟商。公司生產基地輻射全國，引進數字化管理。目前，公司擁有22個生產基地（含3家在建），每個生產基地覆蓋半徑300-500公里。絕味食品目前門店的城市分佈有約60%的門店位於一二線城市，門店密度相對飽和，三四線城市佔比較低，提升的空間大。公司加盟費用較低，回本週期約爲14個月。
風險提示：食品安全的風險，單店營收提升不及預期的風險，原材料價格大幅上漲的風險，門店擴張不及預期的風險。
