7月14日，天壇生物獲華源證券買入評級，近一個月天壇生物獲得3份研報關注。
研報預計2024-2026年公司歸母淨利潤分別爲14.1、17.3、20.3億元，上調後同比增長率分別爲27.0%、22.5%、17.8%。研報認爲，行業持續高景氣，公司業績穩健高增長。收入端，24Q2收入在去年同期高基數上增長恢復到15.8%，一方面是行業需求持續高景氣，另一方面新品種如層析靜丙開始逐步貢獻收入。淨利率方面，24H1公司淨利率達到25.6%，去年同期爲21.1%，同比提高4.5個百分點，由於產品價格、成本費用管控等因素，帶來銷售收入增長以及利潤率提高。公司單採血漿站數量及採漿規模持續保持國內領先地位，採漿站和採漿量持續穩健增長，爲公司未來業績持續性奠定基礎。新品種層析靜丙放量在即，噸漿利潤提升空間大。
風險提示：競爭格局惡化風險；銷售不及預期風險；行業政策風險等。
